Новости

авг 4, 2015

Как следует из последних данных CFTC, по состоянию на 31 июля чистая спекулятивная позиция по золоту остается длинной (прим. ProFinance.ru: 24 465 фьючерсных контрактов), а вот объем короткой позиции продолжает оставаться в области исторического максимума (158 512 фьючерсных контрактов). В то же время, спрос на физический металл в слитках и монетах продолжает бить рекорды. 

Здесь следует обратить внимание на тот факт, что последние два раза, когда объем чистой длинной спекулятивной позиции опускался в область 25 000+/- контрактов (июль и декабрь 2013), в следующие два-три месяца золото демонстрировало рост в 21% и 17%, соответственно. Однако в этот раз, в отличие от предыдущих, к сложившейся картине добавился еще один интересный элемент: две недели назад хеджевые фонды впервые в истории оказались в чистой короткой позиции по золоту. 

В самом ближайшем будущем мы можем оказаться свидетелями захватывающей схватки между «бумажными» (торгующими производными инструментами) продавцами драгметалла и «реальными» покупателями


авг 3, 2015

Июль 2015-го года оказался для золота самым разочаровывающим месяцем за последние два года. В течение июля цена унции в долларах упала на 6,7% до уровня $1090. Участники рынка по-прежнему скоро ожидают поднятия процентных ставок в США и как следствие дальнейшее падения котировок желтого металла. Золото воспринимается очень многими инвесторами как контр-циклический товар, призванный защищать от инфляции. Однако развитые страны в настоящий момент борются с дефляцией  и золото теряет свою популярность. Впрочем, последнее не касается России. Рублевые цены выросли в июле с 2072 рублей за один грамм золота до 2155, т.е. больше чем на 4%. В основе этого лежит ускорившаяся девальвация рубля к ведущим мировым валютам.

Что касается рынка золотых инвестиционных монет, которые торгуются в России, то здесь продолжает наблюдаться ажиотаж и всплеск спроса. На первом месте по-прежнему находятся австрийские Филармоникеры (73 910 рублей за монету весом 1 унция). На второе место вышли отечественные Георгии Победоносцы чеканки Московского монетного двора (18 690 рублей за монету весом 7,78 гр.). Третье место занимают американские Орлы (75 010 рублей за монету весом 1 унция).

Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru    Источник: https://zoloto-md.ru/


июл 31, 2015

Падение цен на золото до уровня 5-летнего минимума повысило спрос на металл со стороны розничных инвесторов в Китае и Индии, ключевых физических потребителей металла. Премии за поставку физического золота в этих странах удвоились. Индия и Китай в совокупности формируют около половины всего мирового спроса на золото. А в Австралии резко подскочили продажи золотых монет монетного двора. Люди...


июл 31, 2015

Многие золотодобывающие компании работают себе в убыток. На инвестициях в золото потеряли не только инвесторы, которые обменивали долларовые сбережения на драгметал, но и непосредственно промышленные компании, которые не имеют прибыли при нынешних ценах. Австралийские эксперты утверждают, что &frac34 золотосодержащих месторождений при текущей цене 1100 долларов за унцию, являются...


июл 28, 2015

Цены на золото обновили пятилетний минимум

Понедельник, 27 июля, ознаменовался резким падением котировок золота. Цена желтого металла обновила пятилетний минимум, снизившись в течение дня на 4,3%, то есть почти до1086 долларов за унцию. При этом были зафиксированы аномальные объемы торгов золотом на Шанхайской золотой бирже и американской бирже Comex. Специалисты Всемирного золотого совета (WGC) указали в качестве главной причины происходящего беспрецедентный объем спекулятивных сделок.
Против золота сыграли сразу несколько факторов, среди которых аналитики выделяют рост курса доллара, прогнозируемое повышение процентных ставок, падение спроса на золото в КНР, общий спад цен на сырьевые товары. Отдельный, хотя и не главенствующий довод – некоторое ослабление политической напряженности.

Эксперты WGC акцентируют внимание на том, что золото нельзя рассматривать в едином ряду с другим сырьем, так как ценообразование на него формируется по своим закономерностям. При этом WGC констатирует: спрос на золото в Китае сохраняет высокие значения. Влияние положительных трендов в американской экономике явно преувеличено, полагают в WGC.

При этом сотрудники Всемирного золотого совета уточняют: одновременно с обвалом цены на золото в понедельник случилась небывало крупная сделка на Шанхайской золотой бирже. За один раз было реализовано 4,7 тонны драгметалла (обычно объемы торгов за весь биржевой день не превышают 40 тонн). Параллельно произошел и всплеск торгов на американской специализированной бирже Comex.

Специалистов уже не удивляет тот факт, что в последние годы спекулятивная активность игроков все больше дает о себе знать на металлическом рынке. Нечто похожее, кстати, фиксировалось в текущем году на сделках с никелем и медью в Китае.


shadow Вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский в беседе с «НИ» отметил, что ликвидность на биржевых торгах низкая, а заявки очень маленькие. «И тут начинается, на профессиональном жаргоне, «поход за стопами», когда крупным лотом принудительно закрываются длинные позиции и тем самым еще более усиливается падение. Судя по сложившейся картине, кто-то из крупных участников решил – именно на неликвидном рынке – рано утром, когда нет еще много заявок, большим лотом цену резко «продавить» вниз. И это ему удалось», – пояснил эксперт. Ну а дальше цена по принципу снежного кома еще дальше покатилась вниз.

Когда говорят о взаимосвязи летнего падения цен на золото с макроэкономическими тенденциями, с укреплением американской экономики (в частности, с ожиданиями повышения базовых процентных ставок ФРС США), это в достаточной степени объясняет положение на рынке. Но добивающий удар, по ценовой составляющей, по наблюдению г-на Вязовского, нанесли торги 27 июля, когда котировки сразу упали на 50 долларов, и это по всем признакам была манипуляция на торгах, которая требует отдельного разбирательства.

«На мой взгляд, регуляторам необходимо проводить расследование, но проблема тут сразу вырисовывается интернационального свойства, поскольку желтый металл торгуется на нескольких биржах мира и должным образом гармонизировать этот процесс можно только с помощью международной кооперации», – сказал собеседник «НИ».
Алексей Голяков


июл 27, 2015

На прошедшей неделе стоимость желтого металла упала до пятилетнего минимума. В настоящий момент за унцию золота дают — 1103 доллара. Фьючерсы на серебро упали еще больше – до шестилетнего минимума. Инвесторы распродают золото и серебро на фоне дорожающего доллара и обещаний ФРС США повысить процентную ставку уже в этом году. Кроме того, масла в огонь подлили слухи о манипуляциях на рынке. Так  рано утром 20 июля за 2 минуты было продано на Comex и на Шанхайской бирже сразу  5 тонн золота. Это привело к моментальной просадке котировок на 25 долларов. Совершенно непонятно, кому и зачем понадобилось продавать подобный огромный объем на утреннем, неликвидном рынке. Обычный крупный продавец, чтобы подороже продать, дождался бы открытия американского рынка и наполнения биржевого стакана.

Падение цен на золото, как ни странно обернулось ажиотажным спросом на изделия из драгоценных металлов. Так рекордный рост продаж зафиксировал Австралийский монетный двор.  Представителей гонконгской ювелирной сети Chow Tai Fook также отмечают, что количество покупателей и продажи золотых изделий подскочили в последние несколько дней. В компании «Золотой монетный дом» на прошедшей неделе самым большим спросом пользовались практически все одноунцовые золотые монеты. На первом месте оказались золотые инвестиционные монеты США Американский Орел (71 450 рублей за монету весом 31,1 г.). На второе место вышли австрийские Филармоникеры (70 470 рублей за монету весом 1 унция). Традиционное третье место занимают отечественные Георгии Победоносцы чеканки Московского монетного двора (17 810 рублей за монету весом 7,78 гр.).

Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru   Источник: https://zoloto-md.ru/


июл 23, 2015

Золото дешевеет в ожидании укрепления доллара и стабилизации мировой экономики

Стоимость золота сохранила отрицательную динамику в среду, свидетельствуют данные торгов. Вчера августовский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex упал на 10,9 доллара, или на 0,99% – до 1092,6 доллара за тройскую унцию. Стоимость золота может опуститься и ниже психологически важной отметки в 1000 долларов за унцию впервые с 2009 года, полагают аналитики Goldman Sachs. По мнению опрошенных «НИ» экспертов, тренд на понижение стоимости «желтого металла» сохранится в случае укрепления доллара и восстановления мировой экономики.
Снижение стоимости золота связано с ожиданиями инвесторов, что на июльском заседании Федеральной резервной системы (ФРС) США будет повышена процентная ставка. Это приведет к укреплению доллара. Соответственно инвестиционные потоки устремятся в долларовые инструменты и уйдут из золота, что приведет к дальнейшему падению его цены. Заметим, что ставка ФРС держится на уровне 0–0,25% с конца 2008 года на фоне медленного восстановления экономики США после кризиса. Между тем, чем выше ставка, тем ниже инвестиционная привлекательность золота, не дающего, как известно, процентного дохода. «Ожидание повышения процентных ставок в США будет продолжать оказывать давление на золото», – заявил агентству Bloomberg стратег Citic Futures Co. Хоу Цзюнь.

По прогнозу аналитиков крупнейшей инвестиционной компании Goldman Sachs, стоимость золота продолжит снижение и может упасть ниже 1000 долларов за унцию – минимума со времен кризисного 2009 года. Тем временем стоимость золота за последнюю неделю уже упала до минимального уровня с 2010 года.

«Помимо чисто технической зависимости цены золота от курса доллара существует еще сущностная зависимость: золото является самым ярким представителем защитных активов. Это значит, что чем хуже дела в экономике, тем выше цена золота. И наоборот, – пояснил «НИ» управляющий партнер инвестиционной компании «Неокон» Денис Ракша. – Так вот, сейчас как раз наоборот: мировая экономика, пусть и не так быстро, как хотелось бы, восстанавливается и, значит, потребность в золоте падает. Все инвесторы выходят из защитных активов и перекладываются в активы с более высоким риском и более высокой доходностью». Конечно, все свои ресурсы из золота инвесторы не забирают, но золото в инвестпортфелях начинает занимать долю, свойственную ему для спокойных времен, полагает собеседник «НИ».

Однако другие эксперты считают, что снижение стоимости «желтого металла» скорее носят спекулятивный характер.


shadow «Последний резкий рывок цен на золото вниз в начале этой недели, по моему мнению, связан не с макроэкономикой (ожидания по ставкам ФРС, «китайским» фактором), а с манипуляциями со стороны крупного участника. Рано утром 20 июля за 2 минуты было продано на Comex и на Шанхайской бирже сразу 5 тонн золота. Это привело к моментальной просадке котировок на 25 долларов. Совершенно непонятно, кому и зачем понадобилось продавать подобный огромный объем на утреннем, неликвидном рынке. Считаю, что мы столкнулись с ситуацией манипулирования рынком», – сказал «НИ» Алексей Вязовский, вице-президент Золотого монетного дома. Эксперт уверен, что рынок отыграет данные события и цены вернутся в район 1150 долларов за унцию.

«Сейчас хорошее время покупать золото, в первую очередь золотые инвестиционные монеты, которые, в отличие от слитков, не облагаются в России НДС», – считает г-н Вязовский.

Другие аналитики советуют россиянам, желающим погреть руки на колебаниях золотых котировок, проявлять осторожность. «Населению едва ли имеет смысл сейчас кидаться покупать золотые слитки. Снижение котировок золота не завершено. Инвесторы ожидают усиления давления на стоимость драгметаллов. Мировая экономика находится в состоянии неопределенности. Поэтому потребление золота, в частности в ювелирной промышленности, будет снижаться. Соответственно и заработать на росте цен на этот драгметалл достаточно проблематично», – сказал «НИ» аналитик «Инвесткафе» Тимур Нигматуллин.


июл 22, 2015

По мере того, как Техас продвигается по пути открытия собственного золотого депозитария на $1 млрд. (до этого драгметаллы штата хранились в Нью-Йорке), конгрессмен и инициатор идеи Джованни Каприльоне решил напомнить, насколько амбициозным является его план.

Но сперва немного истории. В середине июня большинством голосов сенат штата Техас принял законопроект об использовании золота и серебра в качестве законного платёжного средства, тем самым проложив дорогу домой для $1 млрд. техасского золота, хранящегося в Нью-Йорке. Тогда многие расценили это событие как первый шаг Техаса к полной независимости от федеральных властей.

“Сегодня я подписал закон HB 483, чтобы обеспечить государственным органам и гражданам Техаса безопасную возможность хранить сбережения в золотых слитках и других драгоценных металлах”, – сказал тогда губернатор Техаса Грег Эбботт. – “С принятием этого закона Техасский Золотой Депозитарий станет первым подобным хранилищем в США, повышая безопасность и стабильность наших золотых резервов, а также сохраняя средства налогоплательщиков”.

Закон утверждает средство для проведения транзакций в драгоценных металлах внутри штата. Техасцы смогут открывать собственные счета в драгоценных металлах, а затем использовать электронную систему для проведения платежей, переводить золото или серебро организации или лицу, также имеющему счета в депозитарии. Проще говоря, Техас явочным порядком вводит свой собственный золотой стандарт.

Недавно инициатор законопроекта Джованни Каприльоне появился на ток-шоу Trunews и рассказал ведущему Рик Уайлсу, что же это все означает для Техаса.

“Самая интересная часть в том, что с помощью депозитария частные лица и организации смогут покупать товары и использовать свои активы точно так же, как и обыкновенные наличные”, – сказал Каприльоне.

По существу, люди смогут совершать сделки, обеспеченные золотом из Техасского хранилища, полностью обходя Федеральную резервную систему и банки.


июл 20, 2015

20.07.15 10:29

На азиатских торгах в понедельник цены на золото на несвойственно высоких объемах (как в США, так и в Китае) рухнули до 5-летнего минимума. Спот- цены реализовали снижение на 4.2% и достигли отметки 1086.18 доллара за тройскую унцию, а затем скорректировались вверх. Достигнутая отметка является минимальной с марта 2010 года. Случившееся тут же породило разговоры о возможной ошибочной торговой сделке, поскольку такие прецеденты уже были. Однако не все согласны с данным предположением.

«Я не думаю, что это было случайным нажатием пальцем на кнопку, поскольку это происходило и на Comex (Нью-Йорк) и на SGE (Шанхай) и в тоже время на большом объеме в условиях низкой ликвидности», - высказывает свое мнение Виктор Тианпирия, аналитик из Australia & New Zealand Banking Group в Сингапуре. На Shanghai Gold Exchange (SGE) за приблизительно 2 минуты было продано примерно 5 тонн золота, в то время как нормальный объем в течение всего дня составляет приблизительно 25 тонн.

Трейдеры из Gemsha Metals в Шанхае предполагают, что обсуждаемое движение было вызвано исполнением крупных стопов. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

FIG.1


Источник: http://www.forexpf.ru/news/2015/07/20/ax57-zoloto-za-2-minuty-bylo-prodano-5-tonn-no-eto-ne-sluchajnoe-nazhatie-na-knopku.html

июл 20, 2015

За шесть лет Китай купил 604 тонны золота и увеличил запасы на 57%

Москва. 17 июля. INTERFAX.RU - Объем золота в международных резервах Китая - вопрос, без обсуждения которого не обходится ни одна конференция, посвященная рынку драгметаллов. И, несмотря на то, что Китай впервые за шесть лет опубликовал официальную статистику, экспертов цифра не удовлетворила: то ли она не соответствует действительности, то ли спрос на рынке золота не дотягивает ни до каких оценок.

ТАЙНА ЗАПАСОВ

В пятницу случилось то, чего так ждал и опасался мировой рынок последние несколько лет - Народный банк Китая официально раскрыл объем золота в международных резервах страны.

На первый взгляд цифра показалась внушительной - 53,32 млн тройских унций, или 1,658 тысячи тонн (по состоянию на июнь 2015 года). В последний раз Китай обновлял аналогичную статистику в 2009 году, с тех пор официально считалось, что запасы золота в Китае неизменны - 33,89 млн унций (1,054 тысячи тонн). Однако теперь выяснилось, что за 6 лет Китай купил 19,43 млн унций (604 тонны) золота и увеличил запасы на 57%.

Для сравнения, по состоянию на 1 июня 2015 года объем запасов монетарного золота в составе международных резервов РФ достиг 40,2 млн унций (1,25 тысячи тонн). Представив официальную статистику, Китай вернул свое пятое место в рейтинге стран по объему запасов золота в резервах, потеснив Россию.

ЦИФРА РАЗОЧАРОВАЛА

Особенно удивительно запасы ЦБ Китая выглядят на фоне потребительского спроса в стране - по этому показателю страна с 2013 года является безусловным мировым лидером. По данным World Gold Council, только по итогам I квартала 2015 года потребительский спрос на золото в Китае (включая Гонконг и Тайвань) составил 290,4 тонны, в том числе 228,6 тонны пришлось на ювелирные украшения, 61,8 тонны - на монеты и слитки, то есть на инвестиции. По итогам 2014 года потребление золота в Китае превысило 1 тысячу тонн.

В России, например, суммарное потребление золота в I квартале 2015 года составило всего 13 тонн, по итогам 2014 года - менее 75 тонн.

"Китай - один из крупнейших потребителей золота, как с точки зрения инвестиционного спроса, так и потребительского. Удивительно, что спрос со стороны центробанка не соответствует спросу со стороны населения", - говорит Алексей Вязовский, вице-президент "Золотого монетного дома".

Опрошенные "Интерфаксом" эксперты сошлись во мнении, что озвученный Народным банком Китая объем запасов золота в резервах разочаровывает.

"Рынок ожидал, что цифра будет значительно больше, ходили слухи о 5 тысячах тонн, то есть меньше, чем в США, но больше, чем в Германии. В основе этого предположения была идея, что Китай стремится к золотому обеспечению юаня", - объясняет Вязовский.

С ним согласен глава Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба. "Хотя Китай по объему запасов золота и превзошел Россию, в целом его размер запасов оказался меньше, чем ожидали на рынке. Неофициально были основания предполагать, что запас золота в резервах Китая превышает 4 тысяч тонн", - говорит он.

При этом сообщение Китая о резервах может негативно сказаться на ценах на этот металл, опасается Вязовский. "Цифра говорит о том, что спрос на золото был не таким значительным, как привыкли считать аналитики", - объясняет эксперт.

ЦЕНЫ

Золото сейчас торгуется у 5-летних минимумов. В пятницу цена опустилась до $1132,8 за унцию (вечерний фиксинг), что на 11% ниже среднего уровня 2014 года.

"Цена на золото уже достаточно долго держится в районе $1200 за унцию. Создается впечатление, что даже новости о процентных ставках в США мало влияют на котировки. Тем более физический спрос (как в данном случае - со стороны Центробанка) не сможет значительно повлиять на ситуацию", - считает Олег Петропавловский из БКС.

Кашуба также считает, что публикация данных Китая не повлияет на цену на золото.

"Вся статистика Китая (не только по золоту) принимается экспертами с определенной долей скепсиса. Объемы торгов золотом на Шанхайской бирже значительно выросли в последние годы, что наводит на мысль, что все-таки спрос со стороны Китая больше, чем декларируется официально, а значит, негативное влияние на цены может быть не столь значительным или может не быть вовсе", - признает также Вязовский.

"Китай хочет сделать юань "золотым". Но как первый шаг он рассматривает необходимость включения юаня в корзину резервных валют МВФ, куда сейчас входят доллар, евро, фунт и иена. Для этого Китаю необходимо раскрыть объем золотовалютных резервов. Заседание совета управляющих МВФ, где, как ожидается, будет рассматриваться данный вопрос, состоится в октябре. Поэтому то, что Китай раскрыл резервы - ожидаемый шаг", - объясняет Кашуба необходимость для Китая опубликовать статистику.


^ Наверх