Москва, Декабрь 01 (Новый День – НР, Анастасия Смирнова) – Мировой рынок получает новые сигналы о возможном возвращении к «золотому стандарту». В условиях кризиса желтый металл приобретает все большую ценность. Об этом пишет в своей статье вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский.
В последний день ноября в Швейцарии прошел референдум о том, как и где, хранить золотовалютные резервы Центрального банка. Увы, граждане страны проголосовали против инициативы, предполагающей увеличение доли золота в резервах страны до 20%. Кроме того, Центральному банку не придется в обязательном порядке возвращать золото, которое хранится за пределами Швейцарии. Хотя швейцарцы и проголосовали «против», тем не менее, сам факт референдума – это серьезный звоночек монетарным властям. Последние несколько лет ведущие центральные банки печатают деньги по принципу «после нас, хоть потоп». Так, например, за последние семь лет масштабной скупки облигаций и других финансовых инструментов баланс ФРС США, увеличился с 800 млрд до 4,5 трлн долл. Поэтому понятна озабоченность людей относительно обеспеченности мировых валют, в том числе швейцарского франка. Да, надежность валют определяется в современной экономике вовсе не количеством золотых слитков в хранилищах ЦБ, а объемом ВВП, налоговой базой, внешнеторговым балансом и еще рядом факторов. Однако во многих странах набирает популярность идея возврата если не к прямому золотому стандарту, то хотя бы к какой-то гибридной системе.
За последние десять лет цены на желтый металл взлетели в три раза – с 400 долларов за унцию до 1200. Мировая золотодобыча за декаду также выросла с 2500 тонн до почти 3000 ежегодных тонн. Растет ювелирное потребление, но еще большими темпами увеличивается инвестиционный спрос. Люди, напуганные кризисом, крушением фондовых рынков, девальвацией национальных валют, обращаются к вечным ценностям – золотым слиткам и золотым инвестиционным монетам. Игнорировать эту тенденцию монетарным властям становится все труднее, особенно на фоне многочисленных конспирологических теорий, которые ходят даже в среде экспертов.
Среди подобных теорий есть две самые популярные. Первая гласит, что крупнейшие транснациональные банки, которые торгуют деративативами на золото, не обладают нужным объемом для выполнения всех своих обязательств. Другими словами «бумажного» золота (фьючерсов, свопов и т.д.), выпущено в разы больше, чем есть в хранилищах реального желтого металла. Это побуждает банкиров с Уолл-Стрит и лондонского Сити регулярно обрушивать долларовые цены на золото, дабы не допустить ситуации, когда покупатели деривативов потребуют поставку физического металла. Масла в огонь подливают различные скандалы вокруг системы ценообразования. Так в начале года Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) оштрафовало Barclays – одного из четырех банков-участников фиксинга – на 26 миллионов фунтов за влияние на цену золота в своих интересах. У банка была крупная позиция в опционах, привязанных к золоту, и превышение ценой определенного уровня вынудило бы его заплатить крупную премию. После «удачно» размещенных приказов на продажу золота цену фиксинга удалось закрепить на приемлемом для банка уровне.
Вторая теория заговора вытекает из первой. Если золотом можно манипулировать коммерческим банкам, то почему нельзя правительствам и центральным банкам? Не исключено, что сам факт появления швейцарского референдума обязан скандалу вокруг золотого запаса соседей-немцев. В Германии находится только треть немецкого золотого запаса – все остальное лежат в хранилищах Федерального Резерва США. В начале 2013 года Германия пыталась вернуть золото на свою территорию из Франции и США. Однако американцы в отличие от французов, не только не разрешили вывести золото, но даже не допустили в свои хранилища аудиторскую проверку, мотивируя это вопросами безопасности. Разумеется, сразу появились слухи о том, что никакого золото в хранилищах Форт-Нокса уже давно нет – лишь позолоченные вольфрамовые слитки.
Уже даже не важно, есть ли желтый металл в Форт-Ноксе или нет – так, напуганная немецкой историей, Голландия также срочно озаботилась вопросом возврата своего золотого запаса из Канады, Франции и США. Представляется, что это первая ласточка. Очевидно, что золото все больше привлекает внимание общественности, а значит, обороты желтого металла, а также интриги, скандалы и расследования вокруг золота только будут только увеличиваться.
Прошедшая неделя выдалась для золота не очень удачной. Цены на желтый металл ушли ниже $1200 и к пятнице упали на $50. Однако уже в понедельник, в первый день зимы, золото уверенно прибавляет почти 1% достигнув отметки $1178. И это происходит на фоне неудачного референдума в Швейцарии. Граждане этой страны проголосовали против того, чтобы обязать Центральный банк держать не менее 20% всех резервов в золоте, а также вернуть все слитки, которые сейчас находятся на хранении в Великобритании, Канаде обратно в Швейцарию. Если бы на референдуме швейцарцы проголосовали «за», то цены на золото получили дополнительную долгосрочную поддержку. Однако желтый металл получил все-таки поддержку оттуда, откуда не ждали. Сегодня стало известно, что Индия отказалась от одного из ограничений на импорт золота, которое было введено в 2013 году. Резервный банк Индии отменил требование о том, чтобы компании-импортеры золота реэкспортировали 20% от своего импорта в виде ювелирных украшений. Это ограничение, которое известно как правило 80.20, способствовало снижению спроса на золото в Индии, которая является вторым после Китай крупнейшим потребителем драгоценного металла.
В России же ситуация с золотом имеет свою специфику. Рублевые цены на желтый металл всю неделю бурно росли. В настоящий момент за 1 грамм золота дают уже 1934 рубля (в начале января – 1200 руб.). Очевидно, что чем больше будет девальвироваться рубль, тем большим спросом будут пользоваться драгоценные металлы, как хороший защитный актив. Об этом можно судить хотя бы оборотам золотых инвестиционных монет. Так больше половины сделок на прошлой неделе пришлось на австрийские монеты Филармоникеры (67 780 руб. за монету весом 1 унция). Второе место заняли отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки Московского монетного двора (16 150 за монету весом 7,89 г.). На третьем месте оказались монеты из Канады. Канадская инвестиционная золотая монета Воющий Волк поднялась в цене до 68 470 рублей.
С начала года золотые инвестиционные монеты подорожали в рублевом эквиваленте больше, чем на 50%.
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвестмонетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: zoloto-md.ru
В Череповце Вологодской области следователи раскрыли дерзкую кражу золота из банка, совершенную еще год назад. Тогда одна из ответственных сотрудниц учреждения похитила из хранилища золотые слитки. "Войдя во вкус", злоумышленница завладела почти 10 кг драгоценного металла.
Кражу 9,5 кг золота из банковского хранилища заметили случайно. На фоне стремительно ухудшающейся экономической ситуации один из клиентов захотел купить золото, однако сотрудники банка ему отказали на том основании, что необходимого ему золотого запаса уже не было.
"Служба безопасности проверила рабочие бумаги и установила, что, согласно документам, золото есть в наличии, а фактически - нет. Эту информацию передали в правоохранительные органы", - пояснили в полиции.
Под подозрение попала женщина, в обязанности которой входила опечатка мешков с золотом и их хранение. После задержания она созналась в краже, ущерб от которой составил 18 миллионов рублей.
По словам старшего кассира, в августе 2013 года в ее семье возникли финансовые затруднения. Тогда женщина вместе с супругом подменила два слитка золота сплавом, соответствующим массе похищенного.Семейная пара продала золото в скупку в Москве за два миллиона рублей. Впоследствии сотрудница банка еще трижды проводила подмену. На вырученные от продажи золота восемь миллионов рублей семейная пара приобрела дом, две дорогостоящие иномарки, а также съездила на курорт. В настоящий момент в отношении вороватой сотрудницы банка и ее мужа возбуждено уголовное дело по ст. 160 ("Присвоение или растрата") УК РФ. Им грозит по 10 лет лишения свободы и штраф до одного миллиона рублей.
Эфир программы «Подробности» с Александром Кашаповым
Александр Кашапов: По подсчетам экспертов, только в ноябре автопроизводители смогут реализовать более 200 тысяч легковых машин и фургонов. В последний раз рынок преодолевал эту планку в мае текущего года. В ближайшее время стоимость своих автомобилей в рублях планируют повысить Volkswagen, Renault и Hyundai. За счет отмены скидочных программ с декабря могут вырасти цены и других производителей.
Что касается товаров люкс, то, например, в декабре Cartier поднимет цены на продукцию на 12%. Цены уже выросли на Montblanc и Dupont – в среднем на 10–20%.
Почему люди торопятся вложить свои деньги? Насколько это оправдано? Автомобили и роскошь, почему?. Нет ли других инструментов? Узнаем у экономиста, вице-президента Золотой монетный Дом, Алексея Вязовского.
- Алексей, здравствуйте. Я знаю, что не совсем рационально бежать, избавляться от своих денег, даже если они с каждым днем превращаются в пыль. Вот, например, если автомобиль покупать, когда он тебе не нужен, с учетом ограничений нашего городского правительства, так вот, этот выигрыш, который ты получаешь приобретая рано, до подорожания, он будет потрачен на страховку, хранение. Вот примерно такая же ситуация с драгоценностями. Как думаете, насколько оправдано такое потребительское поведение?
Алексей Вязовский: Люди находятся в ситуации паники. Сегодняшний день уже называют «черной пятницей». Сейчас многие думают не о том, как заработать, а о том, как не потерять. Расходы на автомобили, особенно люксовые, велики, но в ситуации, когда рубль падает по 5% в день, годится все». Кроме того, с января по октябрь продажи в России элитной модели Mercedes-Benz выросли на 12%, а Lexus - на 20%.
Даже по работе нашей компании мы видим, что идет ажиотажный спрос на золотые инвестиционные монеты. Люди стоят в больших очередях, чтобы избавиться от дешевеющих рублей и купить то, что позволит сохранить им свои средства.
Александр Кашапов: Возвращаясь к девальвации, в доллары? В евро? По мнению большинства аналитиков уже поздно вкладывать, деньги, переводить, конвертировать рубли. Что сейчас именно товары и инструменты остались. По тому что, скорее всего, несмотря на падение цен на нефть, доллар и евро «уткнуться в потолок» и ЦБ России начнет все- таки спасать рубль, и, наверное, доллар и евро НЕ вырастут в цене к рублю.
Алексей Вязовский: Про то, что Центробанк должен спасать рубль, говорилось еще в мае, когда было по 35, сейчас уже почти 50, но никак он его не спасает. Более того, Центробанк демонстративно заявил о том, что уходит с рынка и переходит к таргетированию инфляции. Той системы, когда был валютный коридор и когда курс поднимался на пол рубля, банк выходил с интервенциями150-250 млн рублей, уже нет. Нам обещаны какие-то огромные массированные интервенции, которых пока не наблюдается.
Возможно, если курс достигнет психологического уровня 50, ЦБ выйдет с интервенциями. Но если нефть продолжит падать, а она продолжает падать, как Вы видите, ОПЕК отказалась сокращать квоты, то на каждый доллар падения цены барреля нефти можно брать полрубля падения рубля к доллару. Кстати такая примерно нехитрая табличка существует у многих моих коллег, распечатанная перед монитором.
Александр Кашапов: Не знаю, последует ли кто-нибудь моему совету, но я призываю не паниковать, жить одним днем, покупать то, что необходимо, независимо дорожает оно или нет. Да и копить самое драгоценное, не самое правильное решение.
Алексей Вязовский: Я не согласен с Вами. Это нормальное рациональное поведение людей, которые хотят сохранить свои тяжело заработанные деньги. Они покупают евро, доллары, золото. Золото, с начала года подорожало на 800 руб. за 1 грамм примерно, (почти в 2 раза с момента начала кризиса 2008 года).
Приходят клиенты и говорят: «Я хочу сохранить свои средства». Почему они не имеют право это делать? Это достаточно правильное, рациональное поведение.
Александр Кашапов: Будем надеяться, что главным поводом и главным моментом этого поведения будет отсутствие паники.
Центральный банк Нидерландов сообщил, что собирается репатриировать из хранилища Федерального резерва США большую часть золота, находящегося там на хранении. Ведомство объясняет свое решение желанием успокоить общество и распределить золотые резервы более сбалансировано.
Для этого количество хранимого металла в Центробанке Нидерландов должно увеличиться с 11 до 31%, а запасы в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, уменьшатся с 51 до 31%.
Как сообщает Центробанк Нидерландов, золотой резерв страны также хранится в Канаде и Великобритании - 20 и 18% соответственно. Всего золотой запас голландцев составляет 612 т золота.
Прошедшая неделя выдалась для золота удачной. Цена тройской унции прибавила почти 20 долларов, достигнув отметки $1201. В основе подобного роста лежат новые меры по борьбе с дефляцией в Китае и Европе. Так, Народный банк КНР на прошлой неделе принял неожиданное решение о сокращении с 22 ноября годовой ставки по депозитам на 0,25 процентного пункта — до 2,75%, а ставки по годовым кредитам понижены на 0,4 процентного пункта — до 5,6%. Решение о снижении ставок принято впервые за два года. В Европе также ожидают появления на финансовых площадках свежих порций денежной ликвидности. Президент ЕЦБ Марио Драги заявил в пятницу, что ЕЦБ готов принять новые меры по стимулированию инфляции. Это стало явным признаком того, что монетарные власти собираются запускать очередные программы покупки еврооблигаций. Очевидно, что инвесторы в преддверии новых программ стимулирования экономики будут защищать свои капиталы от инфляции, покупая золото и серебро.
Подобные тенденции на рынке драгоценных металлов не могли не сказаться на золотых инвестиционных монетах, которые торгуются в России. Так, больше половины сделок пришлось на австралийские «Кенгуру» (59 440 рублей за монету весом 1 унция). Второе место заняли отечественные «Георгии Победоносцы», чеканки Московского монетного двора (14 730 за монету весом 7,89 г.). На третьем месте оказались монеты из Канады. Канадская инвестиционная золотая монета Воющий Волк поднялась в цене до 59 930 рублей.
С начала года золотые инвестиционные монеты подорожали в рублевом эквиваленте больше, чем на 40%.
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвестмонетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: zoloto-md.ru
Группа компаний «Мангазея» продаст китайской корпорации «Тянь Хэ» месторождение рудного золота на участке Древний Приднепровской площади в Магаданской области. Запасы золота на месторождении, которое в скором времени отойдет китайцам, составляют 483 тыс. унций золота. По предварительным оценкам, запасы относятся к категории упорных руд, извлечение золота из которых более трудоемко и требует специальных технологических мощностей, которыми не располагает ГК «Мангазея» в Магаданской области. Предполагается, что корпорация «Тянь Хэ» будет вывозить полученную руду для переработки на свой завод в КНР.
Алексей Вязовский, вице-президент компании «Золотой монетный дом» для деловой газеты "Взгляд.ру"
Моя статья в газете Взгляд «Россия не сможет отказаться от долларов и евро в резервах» достигла цели – Дмитрий Калиниченко написал ответ. Этот ответ можно считать эталоном разорванности сознания, которое существует в головах конспирологов. Они одновременно могут жить в двух и более мирах. В одном мире они подозревают ФРС США и Бундесбанк в глобальном заговоре с целью скрыть истинные размеры своих золотых резервов. Так, Дмитрий обширно цитирует сайты сторонников, которые утверждают, что никакого желтого металла в Форт Ноксе – давно нет. У Бундесбанка тоже в наличии какое-то «бумажное» золото, а не только слитки. Имеется в виду, что монетарные власти Германии включают в структуру своих резервов различные деривативы на желтый металл. Конечно, никакого подтверждения этой “теории” на сайте Бундесбанка – вы не найдете. Но ведь доказательства Дмитрию и не нужны, не так ли? Зачем ломать себе внятную структуру вселенной сухой статистикой немцев? Кстати, для сведения Калиниченко, «математически неисполнимые, обещания золота, написанные на бумаге» - вполне себе исполнимые фьючерсы на золото, которыми пользуются все игроки этого рынка, включая российские золотодобывающие компании.
В другом, втором своем мире Дмитрий может спокойно доверять заверениям главы российского ЦБ Набиулиной о рекордных покупках золота в 2014-м году. Хотелось бы спросить Дмитрия, когда и кто в последний раз проводил аудит хранилищ ЦБ РФ? Ах, вам не нравится подобная логика? Вы уж либо трусы наденьте, либо крестик снимите. Если западные страны, как вы утверждаете, могут фальсифицировать данные по золотым запасам, то ничто, и никто не мешает это делать и отечественному ЦБ. И тех и других никто не проверяет - слитки в хранилищах не пересчитывает и спектроскопию на предмет позолоченного вольфрама не делает. Так что все рассуждения Дмитрия, сколько золота купит Набиуллина, разбиваются о его же недоверие к официальной статистике. Сидеть на двух стульях (эти хорошие – мы их цифрам доверяем, а эти – плохие, мы их цифрам не доверяем) – не получится. Подобный сомнительный метод дискуссий вообще ставит крест на любых дискуссиях. Любые аргументы оппонента может объявить фальсифицированными и точка. Я вот сейчас заявлю, что ЦБ РФ в этом году вообще не приобретал золото – поди, докажи обратное.
Теперь к тезису «… Путин использует эти доллары США лишь для того, чтобы изымать в обмен на них у Запада его физическое золото». Как я показал, ранее никакого изъятия золота у Запада не происходит. В России профицит желтого металла и российские банки просят ЦБ еще больше увеличить и так рекордные закупки золота, чтобы отечественные кредитные организации не попали в затруднительное положение (из-за падения ювелирного и инвестиционного спроса, в незнании которого меня «уличил» Калиниченко). В доказательство этого я привел Ассоциации российских банков Набиуллиной. Чем ответил Дмитрий? Он сделал «ход конем». Объявил рынок золота глобальным. Ок, написал, Калиниченко, Россия не завозит золото из-за рубежа (тем самым опровергая собственный тезис про «изъятие»), но, даже покупая собственное, российское золото за рубли Россия тем самым уменьшает его предложение на глобальном рынке.
Но, согласитесь, предложение на рынке и владение металлом – это несколько разные вещи. Нельзя «изъять» что-то не предлагая это что-то. Да, если бы Россия была бы ведущим игроком на рынке золотодобычи (например, имея половину рынка), то лишив условный «Запад» своего золота, можно было бы с радостью наблюдать, как глава ФРС США кусает ногти от злости из-за возникшего дефицита. Увы, Дмитрий сам приводит ссылку на данные по мировой добычи желтого металла (хорошо, что хоть этим данным он верит и на них можно ссылаться и мне тоже). Из 2,982 тысяч добытых в 2013-м году тонн, на долю России приходится всего 237.8 тонн. И если российское золото не пойдет на Запад, то, как вы думаете, что произойдет? Правильно, его место, по закону сообщающихся сосудов, о которых так длинно и красиво рассуждает Калиниченко, займет перуанский, южноафриканский металл. Та глобальность», к которой аппелирует Калиниченко – оборачивается против него самого. Если Россия будет больше закупать собственного золота, золота в хранилищах Форт Нокса, в которое не верит Дмитрий, меньше не станет. И если ФРС США к своим «несуществующим» 8 тыс. тоннам решит добавить еще одну, реальную тысячу, напечатав «зеленые фантики», то спокойно это сделает, купив желтый металл у конкурентов российских золотодобывающих компаний. А те, в свою очередь, купив на «зеленые фантики» нового оборудования, еще больше увеличат добычу, окончательно вытеснив отечественных золотодобытчиков с рынка.
Копаться в дальнейших ляпах Калиниченко – я думаю, уже смысла нет. Дмитрий не разбирается в самых базовых и очевидных понятиях макроэкономики. Например, он упрекает меня в том, что «в обсуждаемой статье, о переходе к золотому стандарту нет ни слова» и при этом сам начинает свою новую статью вот с такого пассажа: «…Поэтому, сам по себе вопрос "в чем будет оцениваться золото (деньги) после того как рухнет доллар (валюта)", просто не уместен. ... Это не золото будет в чем-то оцениваться. Это все валюты и все торгуемые за них товары будут оцениваться в золоте». Дмитрий, когда товары и валюты оцениваются через золото – это и есть золотой стандарт. Об этом даже в Википедии написано (почитайте, кстати, чем он чреват – остановкой мировой торговли, кризисом ликвидности и т.д.). Ах, да, Википедия вместе с долларом и Форт Ноксом – это ведь тоже плохой американский проект. Как же я забыл.
Собственно, на этом и можно было бы закончить мою статью, но хочется все-таки понять настоящую мотивацию таких «экспертов», как Калиниченко. В чем лежит корень их странной веры во всемирный заговор центральных банков, «бумажное» золото, «вольфрамовые» слитки? Причем вера избирательная, самодостаточная. На самом деле наука, уже довольно далеко продвинулась в понимании психологических причин, которые лежат в основе данного явления.
Так, учёные из Йельского университета (ах, ты и тут США!) под руководством Анны-Кайсы Ньюхайзер опрашивали студентов, читавших «Код да Винчи» Дэна Брауна. Ученых интересовал тот типаж людей, которые верят в замалчивание католической церковью правды об общих детях Иисуса из Назарета и Марии из Магдалы. Опросы показали, что сторонники теории заговора пытаются таким образом уменьшить собственную тревогу, проистекающую из отсутствия (в их восприятии) контроля над окружающими событиями. Не трудно заметить, что в лице «хитрого плана Путина» Дмитрий Калиниченко пытается снять тревогу и страх от тех событий, которые происходят с Россией и которые он лично не может контролировать. Санкции, девальвация рубля, пикирующие цены на нефть – все это вызывает сильный психологический стресс. Его можно уменьшить, если в каких-то хаотических событиях увидеть «логику». После чего путем экстраполяции – эту «логику» можно продолжить в будущее (раз ЦБ много покупает золота, значит, и дальше будет покупать еще больше). «Знаем» будущее – меньше переживаем - экономим нервную энергию.
Как приятно и спокойно знать, что у Путина – все под контролем. «Они» обрушат нефть – «мы» в ответку купим золото. В мире начнется дефицит золота, доллар станет никому не нужен, а у нас все хорошо.
Все аргументы, свидетельствующие о том, что в мире нет дефицита золота, доллар уже много лет все никак не обрушится, Россия не сможет торговать нефтью за золото (общий объем потребления золота в ювелирной промышленности — около $80 млрд. в год, в других отраслях промышленности — $15–20 млрд. Это ничтожная доля мирового ВВП и товарообмена. Для сравнения: в мире добывается нефти на $3 трлн. в год) – вот, все это легко отфильтровывается сознанием конспирологов. Спокойствие – оно важней каких-то там цифр.
Так может быть тогда мы сразу, безо всяких «вольфрамовых» слитков договоримся, что у нас все будет хорошо? Потому, что уж больно велика цена дилетантских рассуждений про всемирный заговор и «бумажное» золото. От них всего один шаг до шапочки из фольги.
Алексей Вязовский, вице-президент компании «Золотой монетный дом»
Осень 2014-го года стала особенно богата на конспирологическую «аналитику». Кто только не пишет, про очередной «хитрый план» Путина в его борьбе с западными элитами. Особенно любят конспирологи затрагивать тему золота. Желтый металл во все времена будоражил воображение людей – поэтому я не удивился, когда статья Дмитрия Калиниченко «Западный капкан гроссмейстера Путина» всего за несколько дней собрала 100 тысяч просмотров. Ведь Дмитрий выбрал для себя беспроигрышную тему – а давайте вернем Россию к «золотому стандарту». Раз Запад «рушит» цены на углеводороды и тем самым пробивает в российском бюджете брешь (чем это кончилось для СССР, все помнят), ответим Америке и Европе покупкой также подешевевшего (в долларах) золота. И вот когда ненужный никому доллар рухнет, а золото взлетит в цене (в чем?) окажется, что в закромах нашего Центрального банка хранятся бесконечные штабеля с золотыми слитками.
Будоражит подобная картина воображение патриотов? Будоражит. Беда только в том, что к реальности подобная картина не имеет никакого отношения. Во-первых, российский центральный банк покупает вовсе не западное золото за долларовые «фантики», а вполне себе российское за рубли. Более того, в России – перепроизводство золота. Желающие убедиться в этом, могут прочитать Ассоциации российских банков в адрес главы ЦБ Наибулиной. В этом письме банкиры честно признают, что в России производится в год порядка 275 тонн золота. Из них «потребность внутреннего рынка, включая покупки Банка России, не превышает 175 тонн». Остальные 100 тонн идут на экспорт. И с этим экспортом – беда. Западные партнеры из-за санкций закрывают лимиты на российские банки и не хотят покупать отечественное золото. Плюс еще Государственная дума выходит с законопроектами вообще запретить вывоз золота в слитках из страны. Отечественные золотодобытчики, а также их «опорные» банки, куда сдается золото, и где привлекаются кредиты - в панике. Так что «рекордные» 55 тонн, которые купил ЦБ в этом году и которыми так броско козыряет Дмитрий Калиниченко – выглядят очень бледно и жалко. Нашему ЦБ, надо еще минимум в три раза (!) увеличить закупки желтого металла просто для того, чтобы закрыть профицит золота на внутреннем (!) рынке и не допустить банкротства золотодобытчиков (что чревато тем, что часть месторождений уйдет китайцам). Ни о каких покупках западного металла в каких-либо значимых масштабах – речи вообще не идет. Таким образом, ключевой тезис Калиниченко «выжить без поставок нефти и газа из России Запад не может, а свои нефть и газ Россия отныне готова продавать Западу только в обмен на физическое золото» - оказывается ложным. Никакого физического золота Россия с Запада не получает – свое девать некуда.
Во-вторых, что такое ежегодные 55 тонн, которые покупает ЦБ? Действительно, за последний год ЦБ увеличил покупку желтого металла. Запасы монетарного золота в «кладовых» Центрального Банка РФ составляют 37 млн. тройских унций или 1049 тонн. Это примерно на 11% больше, чем в начале 2014 года. Цифра в тысячу с лишним тонн выглядит на графиках красиво, если не знать, что в настоящий момент Россия – лишь на 6-м месте в мире по объему золота в резервах ЦБ. Причем отрыв от призеров – колоссален. На первом месте находятся — США и Германия. Запасы первых составляют 8133,5 тонны, вторых — 3380 тонн. Доля золота в резервах центральных банков в этих странах составляет 72% и 68% соответственно, что существенно выше, чем аналогичного показатель ЦБ РФ, который хранит в золоте лишь 10% своих резервов. Таким образом, российские монетарные власти всего лишь приводят к норме тот объем желтого металла, который должен быть по международным стандартам. Однако только для того, чтобы достичь хотя бы показателей Германии (при нынешних «рекордных» темпах покупок) России потребуется 46 (!) лет (при условии, что Бундесбанк вообще перестанет покупать золото, чего конечно, не случится). Представляется, что за полстолетия может произойти столько всего, что может коренным образом поменять конфигурацию торгового баланса России (от повсеместного внедрения термоядерного синтеза, до широкого распространения крипто и энерговалют), что делать какие-либо прогнозы о переходе к «золотому» стандарту в торговле с Западом – просто бессмысленно.
Итак, можно сделать вывод, что «золотые» надежды конспирологов – не подтверждаются фактами. Россия в ближайшие годы не сможет отказаться от долларов и евро в своих резервах. Более того, в августе, в самый разгар кризиса (17-го июля был сбит малазийский Боинг над Украиной) Россия увеличила вложения в казначейские облигации США (US Treasuries) на $3,5 млрд. до $118,1 млрд. против $114,5 млрд. в июле и $113,9 млрд. в июне. На лишние $3,5 млрд., полученных от нефтяных доходов, наш ЦБ мог купить дополнительно почти 3 миллиона унций золота, т.е. около 90 тонн желтого металла. Но не сделал это. Думается, это и есть ответ на все конспирологические построения Дмитрия Калиниченко.
Золото - по паспорту. Ряд депутатов Госдумы предложили запретить законом вывоз золота из России иностранным компаниям. И вместе с тем обязать Центробанк скупать излишки золота у добывающих компаний по рыночным ценам. Тем самым, по мнению инициаторов поправок, будут увеличены золотовалютные резервы России, а рубль получит мощную золотую поддержку. Насколько эта идея пойдет впрок и экономике в целом, и золотодобывающей отрасли в частности - экспертные комментарии в материале обозревателя "Вестей ФМ" Сергея Артемова. Основная цель Центробанка - собрать как можно больше эффективных инструментов в качестве своих резервов. Чтобы цена на них - как минимум - не снижалась, а еще лучше - росла. С 2008-го года цена золота выросла действительно до 1900 долларов за тройскую унцию, говорит заместитель директора Института центра развития ВШЭ Валерий Миронов. Однако в последние месяцы она стремительно покатилась вниз:
"Мировая экономика стала выходить из кризиса... американская экономика стала делать это быстрее - а поскольку большинство инвесторов сосредоточено в США, то цена стала быстро снижаться... в прошлом году цена упала на 30%, в этом - еще на несколько - и сейчас мы имеем такие прогнозы: цена золота в начале будущего года упадет до 1000 долларов за тройскую унцию - то есть, почти в 2 раза в сравнении с пиком 2008-го года". Столь волатильный актив вряд ли может быть желанным объектом для покупки.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что доля чистого золота в его резервах сейчас достигает 10% - это приемлемая величина. По словам Валерия Миронова, на рынке сейчас более десятка основных прогнозов движения цены на золото - смысл которых, в общем, можно свести к 2 тезисам: "Одни говорят, что золото таки превратится в резервный актив, с нынешней тысячи с небольшим до 2, а то и 3 тысяч... другие говорят - что золото, это обычный металл, используемый в ювелирной промышленности и машиностроении, и в силу ряда технологических трендов спрос на него не будет расти, а может - будет снижаться, и мы увидим на рынке золота ситуацию, которая происходит на рынке черных и цветных металлов".
При этом для Центробанка нет проблемы покупки новых партий золота - Россия является одним из ведущих его производителей. В прошлом году из 250 тонн добычи в чистом эквиваленте в государственные хранилища поступили 150 тонн. Остальное ушло на рынок. И попытка депутатов ограничить экспорт золота негативно скажется на развитии отрасли, полагает вице-президент компании "Золотой монетный дом" Алексей Вязовский. По его мнению, стоит заняться либерализацией внутреннего оборота физического золота: "Компании, еще не добыв золото, но зафиксировав цену - опасаясь, что она может упасть - продают поставочные фьючерсы на еще недобытое золото... а потом, через несколько месяцев по этим фьючерсам делают поставку и получают гарантированную цену... Если мы будем развивать подобные инструменты... в принципе, на Московской бирже все это доступно, но - неликвидно, так скажем - то потребность в этом западном вывозе без всяких запретов отпадет".
По некоторым данным, говорит отраслевой аналитик Никита Князев, доля собственно иностранных компаний в добыче и экспорте российского золота - примерно 30%. Но есть детали: "Основная десятка - российские компании... в основном экспортируют на Лондон, в Китай... вопрос - какие компании занимаются этим экспортом, в российской юрисдикции, или это - западные компании?" По сути, продолжает Никита Князев, депутаты решили еще раз пропустить оффшоры через налоговое сито: "Это направлено на то, чтобы вся налоговая база, которая формируется за счет продажи драгоценных металлов, оставалась на территории Российской Федерации".
Аргументов - прямо противоположных - в обсуждении идеи запрета вывоза золота иностранными юридическими лицами может быть много, но всякие запреты в условиях рынка - так или иначе - не приносят пользы, считает Валерий Миронов: "Известно, что есть крупные кредиты, предоставленные нашим банкам китайскими компаниями около 4 миллиардов долларов... и наши банки, которые лишены западных ресурсов - должны дорожить этими деньгами - а они даны именно под развитие золотодобывающей отрасли... и если китайцы попадут невольно уже под наши контрсанкции - то мы будем вынуждены эти деньги им вернуть".
Если поправки будут приняты - то среди первых перед опущенным на границе шлагбаумом окажется китайская компания "Тянь Хэ", которая купила у российской группы "Мангазея" залежи золота на Колыме, с ресурсом примерно - 13.5 тонн, приводит пример Алексей Вязовский: "По условиям соглашения, "Цянь Хэ" будет добывать золото... там достаточно сложные руды, требуется специальное оборудование, которое будет поставлено... но руду китайцы намерены вывозить в Китай, и там будут перерабатывать на своей фабрике... Важно в этом законопроекте соблюсти интересы - с одной стороны - инвесторов, с другой - золотодобывающих компаний... чтобы инвесторы были заинтересованы развивать производство на территории России... боюсь, запретами этого просто достичь невозможно". Аналитики говорят о другой цели, к которой следует двигаться - довести долю физического золота в хранилищах Центробанка до 20% - как недавно поступила Швейцария. Но заниматься этим без ущерба для российской экономики будет возможно, если цены на нефть вновь начнут расти.
