Пандемия коронавируса Covid-19 длится третий месяц, но экономические последствия от нее уже начинают ощущаться. Что нужно предпринять для обеспечения собственной финансовой стабильности? Золото и другие драгметаллы являются главными защитными активами в такие времена.
Перефразируя старую поговорку, можно сказать, что когда у Китая насморк, в мире – простуда. К сожалению, пандемия является красноречивым подтверждением, указывающим на верность этой поговорки. Даже при глобальном карантине, количество заболеваний растет не по дням, а по часам. Несмотря на разработку вакцины и меры по сдерживанию вируса, последствия этого кризиса становятся более серьезными повсюду.
Все люди, все страны почувствуют на себе последствия этой пандемии. По оценкам Совета по мониторингу глобальной готовности, в состав которого входят представители Всемирного банка и Всемирной организации здравоохранения, эпидемия атипичной пневмонии 2003 года привела к экономическому ущербу на сумму 40 млрд долларов, а не слишком серьезная мировая пандемия может снизить рост ВВП на 2,2%, а ущерб от нее составит около 1,5 трлн долларов. Так что, самое время быть наготове. Напомним, что в банке «JP Morgan» скорректировали прогноз роста экономики Китая за первый квартал с впечатляющих 6,3% до 1%.
Экономика Китая и мировая экономика
Обладая второй по величине экономикой в мире, Китай влияет на всех инвесторов. Ситуация в Поднебесной замедлила темпы роста производства во многих отраслях промышленности по всему миру. От автомобилестроения до технологических отраслей, поставки оборудования и сырья сократились или прекратились, что повлияет на производителей товаров. Корпорация «Apple», среди прочих, сообщила о потерях прибыли. Это, в свою очередь, может нанести ущерб фондовым биржам, поскольку связанные с крупными корпорациями предприятия также ощутят на себе соответствующее давление.
Учитывая, что компании затягивают свои пояса во время и после подобных кризисов, инвесторы ищут защитные активы для того, чтобы уберечь собственные портфели от последствий пандемии. Золото и другие драгметаллы, такие как серебро и палладий, считаются во всем мире лучшими инструментами хеджирования от финансовых потрясений.
Отметим, что рынок золота в Гонконге не подает признаков жизни, поскольку потребители предпочли остаться дома. То же самое наблюдается в Китае – в настоящее время нет спроса на физическое золото. Однако в Сингапуре и Северной Америке рынки активны, инвесторы покупают золото или ликвидируют свои запасы для фиксации прибыли.
Как защитить свой портфель от последствий пандемии посредством золота?
Можно убедиться в защитных свойствах золота, посмотрев на то, что было во времена кризиса, связанного с атипичной пневмонией. Курс драгметалла вырос на 27% в разгар эпидемии с марта 2003 года по март 2004 года. Золото продолжает дорожать и сейчас. По мере того как пандемия набирает обороты, инвесторы наращивают запасы драгметаллов, пытаясь защитить свои портфели, а котировки золота, тем временем, достигают рекордных многолетних максимумов.
С момента обнаружения первого случая заражения, то есть, с 12 декабря 2019 года и вплоть до 11 апреля цена на золото выросла на 10% – с 1467 до 1681 долларов за унцию. В то же время ведущие фондовые рынки обвалились. Это еще раз доказывает важность золота в качестве инструмента хеджирования от падения котировок финансовых рынков.
Однако если цены на золото сейчас очень высокие, то зачем тогда его нужно покупать? По нашему мнению, желтый металл – это безопасное долгосрочное вложение, как в хорошие, так и в плохие времена. Кроме того, мы не считаем, что ситуация с Covid-19 уже взята под контроль, а значит, следует ожидать финансовых и экономических потрясений в дальнейшем. Некоторые аналитики даже прогнозируют, что драгметалл подорожает до 2000 долларов или даже выше.
