Ученые о преимуществах серебряных инвестиционных монет

Перевод фрагментов англоязычной статьи российских ученых А. Б. Оришева, А. А. Мамедова, А. Б. Грачева и Н. А. Пичужкина «Серебряные инвестиционные монеты как гарантия финансовой безопасности» (Российский государственный аграрный университет имени К.А. Тимирязева), опубликованной в сборнике международной конференции «ICEST 2021».

В условиях ликвидации экономических последствий пандемии коронавируса, масштаб которых еще пока полностью оценить нельзя, становится как никогда актуальным вопрос финансовой безопасности российских граждан. Особенно этот вопрос важен для представителей среднего класса, обладающих определенными объемом финансовых активов, с помощью которых можно хотя бы надеяться на благополучное разрешение подобных проблем. Однако такие надежды могут быть не очень обоснованными, учитывая рост инфляции. Причина такого положения вполне понятна – беспрецедентные меры экономического стимулирования. Инвестиции в недвижимость не являются хорошим способом сохранить свой капитал, поскольку, как показывает опыт прошлого, цены на такой актив могут серьезно упасть. Перспективы биткойна и других цифровых валют не очень оптимистичные, поскольку эти активы являются спекулятивными, отнюдь не функционируя в качестве инструментов хеджирования. Поэтому в таких условиях инвесторам ничего не остается, кроме как обратить внимание на драгметаллы – традиционные защитные активы. Впрочем, некоторые радикально настроенные экономисты до сих пор называют их «варварскими пережитками».

Не секрет, что золото – это главный защитный актив, что убедительно доказывается всей историей человечества. Однако желтый металл сильно подскочил в цене на протяжении 2020 года, что сделало его менее доступным даже для среднего класса. Достаточно сказать, что цена унцовой монеты «Венский Филармоникер» у крупнейшего российского дилера, компании «Золотой монетный дом» [так указано в статье – прим. перев.], составляла 2135 долларов. Следовательно, покупка золота в таких условиях могла быть не самым лучшим решением. Предполагается, конечно, что дальновидный инвестор вложился в золото на протяжении 2018-2019 гг., то есть, в самом начале ралли желтого металла, а все последующие покупки совершает на основе стратегии усреднения.

Однако наиболее правильным решением могут быть дополнительные вложения в серебро, если при этом инвестиционный портфель из драгметаллов состоит на 70-80% из золота и на 20-30% из серебра. Однако даже если в инвестиционном портфеле нет золота, то грамотный инвестор в текущих экономических реалиях может начать покупать серый металл, обращаясь к покупке желтого собрата только в условиях коррекции его курса. Текущее состояние рынка, безусловно, предоставит для этого возможности.

Выбор в пользу серебра, в первую очередь, определяется тем фактом, что его цена, в отличие от золота, не достигла в 2020 году своего исторического максимума в 49,45 долларов за унцию. Серебро всегда считалось важным промышленным сырьем, что долгое время оказывало понижательное давление на его цену. Сейчас сложилась принципиально иная ситуация: власти, восстанавливая экономику от коронакризиса, начинают интенсивно использовать серый драгметаллов в таких сферах, как создание инфраструктуры связи 5G и развитие солнечной энергетики (в каждой современной солнечной батарее находится около 20 граммов серебра). В таких условиях серебро превращается в «инфраструктурный» металл, что обязательно спровоцирует резкий рост цен на него.

В чем проблема?

Первая проблема, с которой сталкиваются ученые, заключается в классификации видов серебряных монет, а также идентификации серебряных монет в качестве инвестиционных. Цена – вот что отличает инвестиционные монеты от памятных или коллекционных изделий. Инвестиционные монеты стоят практически столько же, сколько и металл, из которого они отчеканены. В связи с этим, русскоязычная версия интернет-энциклопедии «Википедия» выдает список из 29 серебряных инвестиционных монет. Однако на самом деле список намного длиннее. Дело в том, что инвестиционная монета с годами приобретает характеристики коллекционного изделия, поэтому в таком случае ее трудно определить однозначно. Как правило, это монеты с небольшим тиражом (до 50 тыс. экз.). Таким образом, классификация монет – это первая проблема, с которой также сталкиваются инвесторы. Однако эта проблема скорее носит академический характер. Другое дело, когда инвесторы сталкиваются с практическими проблемами. Как известно, инвестировать в серебро гораздо сложнее, чем в золото. Если при выборе конкретной золотой монеты цена ошибки невелика, то при выборе серебряной монеты можно совершить такую ошибку, которая приведет к потере прибыли. Например, цена серебряной инвестиционной монеты номиналом 25 долларов «AV-8B Harrier» (Соломоновы острова, тираж – 20 тыс. экз.) в 2003 году составляла 45 долларов США, а через 18 лет – 36 долларов США, то есть, инвестор понесет убытки в долларовом выражении. Другими словами, эффективность инвестиций, в конечном итоге, зависит от решения ряда проблем, а именно: какие монеты выбрать для инвестирования; когда лучше всего их купить; каков должен быть инвестиционный горизонт; как определить надежного дилера, продающего качественные монеты по доступной цене; как обеспечить безопасность монет и т.д. Есть еще одна распространенная проблема – неосведомленность россиян о различных видах инвестиций. Если в отношении фондового рынка в последнее время наметились определенные подвижки, то осведомленность населения о функциях драгметаллов оставляет желать лучшего. Значительная часть российских потребителей, в том числе и тех, кого мы относим к образованному среднему классу, до сих пор рассматривают золото и серебро в качестве металлов, из которых изготавливают ювелирные изделия. Остается только испытывать разочарование от того факта, что российские власти не популяризуют идею и практику инвестирования в драгметаллы, хотя наличие золота и серебра в инвестиционном портфеле могло быть стать надежным способом обеспечения миллионов россиян блестящим пенсионным резервом. Не случайно в ряде стран по всему миру считают, что не акции, облигации и другие производные финансовые инструменты, а именно золотые и серебряные инвестиционные монеты позволят населению пережить все катаклизмы.

***

Выбор монет для инвестиций

Как было указано выше, вероятность ошибочного решения при покупке серебряных инвестиционных монет несколько выше, чем при покупке золотых монет. Оптимальная инвестиционная стратегия предполагает создание портфеля, состоящего 50 на 50 из инвестиционных и полуколлекционных серийных монет.

Серебряные инвестиционные монеты – это изделия, цена которых максимально приближена к котировкам драгметалла. Можно сказать, что это «классические инвестиционные монеты». Существенным их недостатком является очень большой тираж, а цена на них растет или понижается, наряду с ценой на серебро. Качество чеканки у них ниже, чем у коллекционных монет. Появление так называемых молочных пятен на подобных монетах стало неприятным сюрпризом для многих инвесторов. Такие пятна можно было до недавнего времени увидеть на канадской монете «Кленовый Лист» и английской «Британии». Монета «Американский Орел» (США) обладает более достойным качеством. Эта монета дороже других в своей категории, но ее внешний вид не разочарует инвестора даже через несколько лет. В любом случае, если инвестор формирует портфель инвестиционных монет, то нужно отметить 5 самых популярных продуктов в этой категории: «Американский Орел» (США), «Венский Филармоникер» (Австрия), «Британия» (Великобритания), «Кенгуру» (Австралия), «Кленовый Лист» (Канада).

Серебряные полуколлекционные серийные монеты представляют собой изделия, которые выходят относительно небольшим тиражом. Производитель изначально указывает им более высокую цену по сравнению с обычными инвестиционными монетами. Как правило, на 20-30% выше. Это объясняется тем, что именно эти монеты обладают значительным нумизматическим потенциалом: цена некоторых из них может вырасти на 200-300% в течение нескольких лет, поэтому инвестор со временем может получить солидную нумизматическую премию. Единственным недостатком является тот факт, что при экономическом кризисе мало кому понадобятся нумизматические изделия. Главной ценностью монеты будет в таких условиях вес драгметалла. Так или иначе, мы всячески рекомендуем покупать унцовые серебряные монеты. По нашему мнению, следующие монеты с большей вероятностью обретут нумизматическую премию в ближайшие несколько лет (см. таблицу № 1).

Таблица № 1. Самые выгодные полуколлекционные серийные инвестиционные монеты

Найти надежного дилера

Дилеры серебряных инвестиционных монет – это те же финансовые учреждения, которые торгуют золотыми инвестиционными монетами. Неопытные инвесторы, как правило, покупают монеты в банках. Однако цены на монеты в банках самые высокие на рынке. Утверждение о том, что российские банки предоставляют большую надежность и гарантии – это типичный миф и наглядная демонстрация недостаточной финансовой грамотности россиян.

Лучше всего обращаться в финансовые учреждения, специализирующиеся на торговле инвестиционными монетами. [Напомним, что компания «Золотой монетный дом» уже 10 лет на рынке! У нас вы найдете большой ассортимент монет и качественное обслуживание клиентов! – прим.]

***

Вопрос безопасности

Горизонт инвестирования в серебряные монеты может составлять от одного года до нескольких десятилетий. Поэтому возникает проблема хранения, которая представляет наибольший риск при инвестировании в драгметалл. Речь идет о двух моментах: поддержании особого температурного режима и обеспечения защиты от кражи.

В домашних условиях хранить серебро гораздо сложнее из-за требований к температурному режиму. Этот металл очень боится влаги и прямых солнечных лучей. Если инвестор случайно уронил монету в капсуле, то это может серьезно повредить изделию. Подчеркнем, что любые физические повреждения существенно снижают стоимость инвестиционного изделия. Особенно это касается полунумизматических серийных монет. Даже небольшая царапина снижает цену монеты на 10-30%.

Значительный риск хранения монет дома также связан с пожарной безопасностью. Решение вопроса видится в покупке несгораемого сейфа, но это тоже риск, поскольку информация о таких предметах привлечет внимание преступников.

Спрятать серебряные изделия в нежилых помещениях, создать «клад» – это не вариант, поскольку серебро окислится и потеряет свою привлекательность. Хранение в сейфовых ячейках – не самый надежный способ, поскольку российские банки не несут ответственности за их сохранность. [Еще можно отдать монеты на хранение дилеру, у которого были куплены монеты – прим.].

Вывод

В целом, серебряные инвестиционные монеты – это выгодный объект инвестирования. Доходность таких монет растет ввиду увеличения нумизматической премии. Стоимость унцовой серебряной монеты – это аналог тех средств, которые необходимы для обеспечения жизни в течение недели для российского потребителя из среднего класса. Поэтому такое вложение станет очень востребованным в условиях гуманитарной катастрофы.

Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой монетный дом"!