FOREX
Свежие данные по инфляции в США, вышедшие накануне, разочаровали. Инфляция вышла выше ожиданий, как в целом, так и базовая, на которую ориентируется ФРС в своей политике. Как следствие, ожидания снижения ставки в марте уходят с рынка, рынок деривативов дает на это теперь вероятность не более 15%. Доллар отреагировал на это ростом против всех валют, индекс доллара поднялся к 105, отрабатывая сценарий среднесрочного роста. Закрепление на текущих уровнях до конца недели сохраняет бычий паттерн и открывает дорогу к росту в район 107 — осенних максимумов прошлого года. USD/JPY уже вблизи осенних максимумов, выше 150, вероятно продолжение роста в диапазон 155 — 160 к уровням, которые не наблюдались с начала 90-х. EUR/USD тестирует на пробой вниз 1.07, в случае успешного пробоя откроется пространство для снижения пары вплоть до 1.04.
Индекс S&P-500 не сумел закрепиться выше психологически важного уровня 5000, индекс волатильнсти S&P-500 VIX подрос в район 15, что может означать начало среднесрочной коррекции. Если она получит развитие, первой целью снижения будет предыдущий исторический максимум в районе 4800, далее коррекция может пойти в район 4600. Вопрос с развитием коррекции пока остается открытым. Рынок бычий, и может пытаться продолжить рост вопреки уходящим надеждам на скорое смягчение денежной политики ФРС.
Драгметаллы
Золото на данных по инфляции упало ниже $2000 за тройскую унцию, но недотянуло еще до декабрьских минимумов в районе $1970. Если по итогам недели оно удержится выше этой отметки, это продемонстрирует силу рынка. Если коррекция продолжится, следующей поддержкой выступит уровень $1950, затем $1900. Можно констатировать, что скептицизм относительно скорого развития бычьего тренда, оказался оправданным.
Серебро после небольшого отскока от $22 за тройскую унцию, снова пытается пробить вниз этот уровень. Ничего, по существу, в технической картине серебра не изменилось, в случае пробоя вниз $22, ждем падение к $20. По-прежнему считаем уровни ниже $22 привлекательными для покупки. Платина сдала уровень $900 за тройскую унцию, тестирует на пробой вниз $880 остается высокий риск развития нисходящего движения в район $840. Палладий наконец-то стоит дешевле платины, и входит в ценовую зону, интересную, на наш взгляд, для долгосрочных инвестиций. Краткосрочно остается в падающем тренде, с целью снижения в район $800.
Нефть
Нефть остается на удивление сильной. Вероятно, цены поддержаны продолжающимся ухудшением ситуации на Ближнем Востоке. Перспективы прекращения огня между ХАМАСом и Израилем, которые ранее сыграли роль триггера для коррекции нефтяных цен, на сегодняшний день отсутствуют. Технически нефть остается в диапазоне $75 — 85 за баррель. Какой-то тренд может развиться после пробоя какой-либо из границ диапазона.
Рубль
В динамике сохраняется тенденции к слабости. С начала февраля USD/RUB консолидируется выше 90.5, и консолидация носит характер треугольника с сопротивлением в районе 91.5. В случае пробоя этого уровня USD/RUB, вероятно, уйдет в район 92.5 — 93.5, и это может стать началом восстановления в район 98, драйвером которого будет общая сила доллара на FOREX.
---
Дмитрий Голубовский, аналитик «Золотого Монетного Дома».
Данная информация относится к аналитической, рекламной (маркетинговой), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности, а упоминаемые сделки и/или договоры не являются производными финансовыми инструментами. ООО "Золотой Монетный Дом" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо способы инвестирования, упомянутые в данной информации.
