Прошло более двух недель с начала военной спецоперации России на территории Украины. Весь мир содрогается от экономических последствий этого события. На фоне нестабильной динамики котировок нефти и опасности срыва цепочек поставок, драгметаллы стали повышаться в цене. При этом, рынок нефти в течение последней недели был очень волатильным, поскольку цены резко повышались и понижались в диапазоне 33 долларов.
Котировки золота и палладия достигли рекордных показателей. Россия добывает 40% палладия в мире, являясь крупнейшим производителем этого металла. Курс палладия вырос более чем на 27% с начала спецоперации. Курс золота увеличился на 6,4% за две недели. Напомним, что Россия – вторая по величине страна-производитель желтого металла. Никого не удивил тот факт, что палладий и золото подорожали до рекордных максимумов. Оба драгметалла зависят от России, поэтому их цены соответствующим образом и отреагировали.
Палладий принадлежит к группе платиновых металлов и часто добывается на тех же рудниках, что и платина. Вместе эти металлы чаще добываются в ЮАР, чем в России. У этих металлов много общих молекулярных свойств, поэтому их используют в аналогичных отраслях.
Инвесторы теперь хотят понять, что будет дальше с платиной. Платина в этом году постепенно растет в цене. С начала года курс поднялся на 16,1%, а в течение спецоперации – на 4,2%. Только 10% платины добывается в России. США не импортируют российскую платину. Рынок платины не отреагировал на текущие события так же, как это произошло с палладием. Это означает, что рост цен на платину обусловлен не опасениями со стороны зарубежных инвесторов относительно России, но объясняется проблемами с поставками, которые возникли задолго до спецоперации. Конфликт на Украине только усугубил эти проблемы.
Курс платины в 2022 году
Как известно, палладий в большинстве случаев используется для каталитических нейтрализаторов в бензиновых двигателях, а платина – в дизельных двигателях. Проблемы с поставкой палладия и его удорожание принудило производителей автомобилей обратиться к платине. Согласно оценкам, в 25-50% случаев палладий можно заменить платиной в этой отрасли. Если палладий станет слишком дорогим или его будет трудно приобрести, то в автопроме примут решение о переходе на платину. Дело тут не только в разнице цен между двумя металлами, но также в эффективности в контексте введения более строгих стандартов относительно вредных выбросов выхлопных газов в атмосферу. Предположим, что автомобильная промышленность решит переключиться на платину. В этом случае будет наблюдаться повышенный спрос на нее и возникнут огромные затраты на переоборудование автомобилей, переоснащение производственных сборочных линий для использования платины. Это вполне вероятное переключение приведет к существенному скачку цен на платину.
Риск для платины исходит от рынка электромобилей, потому что для них не нужна платина. Однако пройдет еще много лет перед тем, как электромобили станут массовым явлением. Корпорация «Ford» прогнозирует, что к 2030 году на долю электромобилей будет приходиться 40-50% всех продаж. Неизвестно, что будет со спросом и курсом платины в условиях массового распространения электромобилей. Тем временем, в мире хотят уменьшить количество выбросов от автомобилей, которые добавляют углерод в атмосферу, а для этого как раз нужны платина и палладий. До тех пор, пока мир не перейдет полностью на электромобили, можно с уверенностью предположить, что платина и палладий будут пользоваться спросом, поскольку они помогают сделать воздух чище.
Платина может быть хорошим дополнением для вашего инвестиционного портфеля, состоящего из драгметаллов, но прежде чем инвестировать в этот драгметалл, необходимо кое-что уточнить. Платиновые инвестиционные активы следует приобретать, если у вас уже есть диверсифицированный портфель из золота и серебра. Как и с любым объектом инвестирования, на долю платины должна приходиться лишь небольшая часть вашего портфеля, а не весь портфель (то есть, необходимо иметь стратегию диверсификации по классам активов и внутри классов активов). Не стоит инвестировать в платину, если вы не готовы выдержать резкие скачки его курса и частую волатильность. Необходимо всегда рассчитывать свой инвестиционный риск.
Инвесторы, которые хотят купить платину на долгий срок, но при этом им не нравится волатильность, покупают платиновые монеты качества пруф. Их цена более стабильна в долгосрочной перспективе.
Компания «Золотой монетный дом» предлагает большой выбор золотых, платиновых и серебряных инвестиционных монет.
