Расскажем вам о том, как обозначаются инвестиционные монеты в международной торговле, как их определяют, и может ли монета без номинала называться монетой. На основании материала Статистической комиссии ООН.
В чем, собственно, проблема?
Согласно документу ООН «Статистика международной торговли товарами: концепции и определения, 2010 год», монетарное золото и банкноты, ценные бумаги и монеты в обращении, исключаются из статистики торговли товарами. На практике это означает, что База данных ООН по статистике торговли товарами исключает все товары с кодами 7108.20 («Монетарное»; сюда входят золотые слитки) и 7118.90 (подраздел «Прочие» в разделе «Монеты») из-за того, что они функционируют, как законные платежные средства [отметим, что такая же классификация кодов принята в России, согласно Единой Таможенной номенклатуре ВЭД ЕврАзЭС – прим. авт.].
При этом возникает вопрос относительно фактического использования некоторых золотых и серебряных монет (под кодом 71.18). В частности, некоторые золотые и серебряные монеты (которые называются инвестиционными, памятными, коллекционными), хотя с юридической точки зрения признаны находящимися в обращении в качестве законного платежного средства, при этом могут иметь более высокую стоимость (исходя из цен на драгметаллы), чем их номинал, указывающий на функционирование в качестве законного платежного средства. Это означает, что такие золотые и серебряные монеты на практике больше не используются в качестве средства платежа и поэтому не находятся в обращении. Таким образом, возникает вопрос: должны ли такие монеты по-прежнему считаться законным платежным средством и поэтому исключаться из статистики международной торговли, или же их следует рассматривать в качестве предметов торговли, и если так, то как их следует классифицировать в международной гармонизированной системе кодирования товаров (HS code)?
В Швейцарии и Евростате (статистическая служба ЕС) заявили, что неправильно исключать все товары под кодом 7118.90 из Статистики международной торговли товарами (особенно это касается золотых монет в подпунктах этого кода). По их мнению, и в соответствии с вышеприведенными аргументами, стоимость драгметалла в таких монетах превышает номинал, поэтому их следует рассматривать в качестве товаров, и они должны быть включены в Статистику международной торговли товарами. Швейцария в настоящее время включает коды 7118.90 (особенно коды 7118.9010 (золотые/платиновые монеты) И 7118.9020 (серебряные монеты)) в свою статистику по торговле.
Евростат указал в Дополнении к Руководству для составителей «Статистики международной торговли товарами 2017», что для определения того, подпадают ли монеты под нормы Статистики международной торговли товарами (ООН), следует выяснить, 1) являются ли монеты законным платежным средством, 2) находятся ли они в обращении и 3) являются ли они средствами платежа. В Евростате далее заявили, что золотые и серебряные инвестиционные, памятные монеты обладают такими характеристиками: их стоимость непропорционально выше, чем их номинал; этот тип монет не используется в повседневных финансовых операциях; они являются законным платежным средством. Кроме того, золотые монеты, выпускаемые в основном как инвестиционные монеты для инвесторов, и как памятные монеты для коллекционеров, теоретически, находятся в обращении, но на практике не используются в качестве средства платежа, так как стоимость драгметалла в них превышает номинал. Следовательно, в Дополнении к Руководству для составителей «Статистики международной торговли товарами 2017» делается вывод о том, что такие монеты следует классифицировать не как финансовые активы [имеется в виду, что такие монеты не приносят процентного, дивидендного дохода, но при этом могут стать источником пассивного дохода благодаря росту курса золота ввиду перманентной инфляции бумажных валют – прим. авт.], но как товары в соответствии с кодом 71189000 и они должны считаться немонетарным золотом.
В Руководстве по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ6) от МВФ содержатся стандарты бухгалтерского учета для формирования отчетности и анализа платежного баланса. В нем недвусмысленно указано, что «некоторые страны выпускают золотые монеты, имеющие внутреннюю стоимость, или памятные монеты, имеющие нумизматическую ценность. Если такие монеты не находятся в активном обращении, то их следует классифицировать не как финансовые активы, а как товары (за исключением тех золотых монет, которые классифицируются как монетарное золото)».
В Руководстве по денежно-кредитной и финансовой статистике МВФ уточняется, что «памятные монеты, золотые монеты или монеты из других драгметаллов, которые покупаются ввиду их нумизматической и внутренней ценности, исключаются из учета широкой денежной массы, поскольку они классифицируются как нефинансовые активы». Единственным исключением являются те монеты, «которые незначительно отличаются от стандартных монет в обращении, имеют близкую к номиналу стоимость, взаимозаменяемы со стандартными монетами в обращении, и которые орган-эмитент обязан выкупать». Такие монеты «включаются в денежную массу». Однако, по мнению МВФ, маловероятно, что кто-нибудь будет обменивать эти монеты по их (гораздо меньшему) номиналу, и поэтому их следует классифицировать в качестве нефинансовых активов, то есть, как товары.
Точка зрения Всемирной таможенной организации относительно классификации монет, являющихся законным платежным средством
По мнению Всемирной таможенной организации, все золотые монеты, являющиеся законным платежным средством (включая коллекционные монеты), классифицируются через код 711890 (независимо от того, как они продаются/используются). Хотя в международной гармонизированной системе кодирования товаров нет юридического определения монеты, в пояснительной записке к товарной позиции 71.18 указано следующее:
- монеты могут быть изготовлены из любого металла (включая, золото, серебро и платину);
- монеты имеют официально установленный вес и дизайн;
- монеты изготавливаются путем штамповки заготовок из листового металла, которые затем «чеканятся» соответствующими штемпелями для одновременного создания дизайнов на обеих сторонах;
- монеты выпускаются под контролем правительства для использования их в качестве законного платежного средства.
Кроме того, металл, из которого сделаны указанные монеты, стоит больше их номинала, поэтому они не подпадают под подпункт 7118.10 («монеты (не из золота), не являющиеся законным платежным средством»). В частности, к этому коду относятся в соответствии с пояснительной запиской …
- монеты, которые были законным платежным средством, но были изъяты из обращения;
- монеты, отчеканенные в одной стране для выпуска в обращение в другой стране, и во время пересечения границы они не были признаны в качестве законного платежного средства компетентным органом.
Таким образом, любая монета, подпадающая под код 7118.90 (подраздел «Прочие» в разделе «Монеты»), считается законным платежным средством. Есть несколько исключений:
- «медаль», а не «монета» (даже если «отчеканена» таким же образом, как и монета) будет считаться ювелирным изделием или чем-то в этом роде. «Медаль» не имеет установленного размера или веса, как у официальной (государственной) монеты;
- если монета вставлена в брошь, булавку для галстука или другие предметы личного украшения, то она будет считаться ювелирным изделием или чем-то в этом роде;
- если монета сильно помята или погнута, что годится только для переплавки или другого метода переработки, то она подпадает под код отходов или металлолома.
В заключение, согласно правилам Всемирной таможенной организации, монеты под кодом 7118.90 считаются законным платежным средством независимо от их внутренней стоимости. Однако организация указывает на возможность инициирования запроса о создании поправок к коду 7118.90 для разделения его на два под-кода: «для обращения», «законное платежное средство вне обращения».
Относительно статуса законного платежного средства
Существует два вида законного платежного средства: для обращения и для коллекционирования (законное платежное средство вне обращения). Как указано в Википедии, «иногда может выпускаться валюта, например, памятные монеты или переводные векселя, которые не предназначены для публичного обращения, но, тем не менее, являются законным платежным средством… некоторые страны выпускают монеты из драгметаллов, на которых указан номинал, но он ниже стоимости металла, содержащегося в монете: эти монеты называются «законным платежным средством вне обращения».
В частности, Королевский монетный двор Канады так описывает типы законных платежных средств: «Все монеты, выпускаемые нашим Монетным двором, являются законными платежными средствами. Однако, в отличие от разменных канадских монет, наши монеты являются законными платежными средствами вне обращения. Таким образом, эти монеты не предназначены для ежедневных коммерческих операций, и их прием в качестве оплаты или погашения долга остается на усмотрение предприятий и финансовых учреждений. На Монетном дворе действует процедура возмещения финансовым учреждениям номинальной стоимости монеты со статусом законного платежного средства вне обращения после того, как они приняли их от покупателя и вернули Монетному двору. Поскольку коллекционные монеты могут быть выкуплены только по номиналу предприятиями и финансовыми учреждениями, желающими их принимать, то лицам, желающим продать коллекционные монеты, рекомендуется сначала проконсультироваться с дилером монет, который может предложить цену, превышающую номинал».
Южноафриканские Крюгерранды используются в качестве законного платежного средства в соответствии с законодательством ЮАР, но не имеют номинала. Это было сделано для того, чтобы дать понять: стоимость Крюгерранда напрямую зависит от курса золота. Крюгерранд считается первой в мире золотой инвестиционной монетой, получившей всемирное признание. Как правило, их не используют в качестве коллекционных монет, поскольку стоимость последних определяется их редкостью и состоянием.
Отличают ли на таможне монеты вне обращения?
По данным Монетного двора США, под монетами вне обращения понимаются следующее предметы:
- речь может идти о специфическом производственном процессе, с помощью которого изготавливается монета;
- к продукту применим грейдинг, определяющий степень сохранности монеты и качество чеканки;
- речь может идти о монете, которая не использовалась в повседневной торговле.
Кроме того, у Монетного двора США термин вне обращения, «анциркулейтед» (англ. Uncirculated – букв., необращающийся, не бывший в обращении), отсылает к особому процессу чеканки, который применяется для создания монеты и придающий ей особый блеск. Монеты качества «анциркулейтед» создаются с использованием того же процесса, что и монеты в обращении, но с более сильным давлением пресса, высоким качеством, очисткой после штамповки и продажей в специальных упаковках. Монеты качества «анциркулейтед» могут иметь незначительные отличия из-за пятен, обесцвечивания или незначительных дефектов.
Этот уникальный вид производственного процесса и улучшения качества могут легко обнаружить на таможне.
Практика разных стран
США отдельно классифицируют канадскую инвестиционную монету «Кленовый лист» в своих национальных торговых тарифах. Код «Кленового листа» - 7118.90.00.11.
Китайская таможня отдельно классифицирует золотую монету «Панда» и подтверждает, что эта монета считается законным платежным средством, которая проходит по коду 711890. Однако при этом из торговой статистики монета исключается, поскольку китайская «золотая Панда» создана и позиционируется как объект инвестирования, поэтому фактурная стоимость основана на стоимости золота и фактическом весе золота, из которого состоит монета, намного превышающей номинал».
В ЮАР «Крюгерранд» считается монетой со статусом законного платежного средства и в настоящее время включается в торговую статистику ЮАР с кодом 711890.
Кроме того, практики использования кода 7118.90 могут различаться в странах-экспортерах и странах-импортерах. Например, Китай исключает золотую «Панду» из своей статистики по экспорту, но при импорте в Швейцарию она будет классифицироваться по тарифному коду 7118.9010 как золотая монета, и будет включена в статистику по импорту Швейцарии. Этот факт приводит к асимметричности двусторонней торговли.
Статистическая комиссия ООН собрала в 2017 году сведения по странам о национальной практике составления и распространения информации. В опросе ставился вопрос о том, составляют ли страны торговую статистику с дополнительными подразделами кода 7118.90. Было выяснено, что 1/3 респондентов дополняет основной код подразделами для учета торговли монетами (со статусом законного платежного средства) из драгметаллов.
[Кроме того, в торговой статистике немонетарное золото включается у 86,4% респондентов, что на 8,7% больше, чем в 1996 году.].
Вывод
Принимая во внимание следующие факторы:
- монеты, являющиеся законным платежным средством, классифицируются по коду 7118.90, независимо от их предполагаемого использования (то есть, в качестве платежного средства или коллекционного предмета);
- золотые/серебряные монеты, являющиеся законным платежным средством, могут иметь или не иметь номинал. Например, южноафриканские Крюгерранды являются законными платежными средствами, но не имеют номинала. Стоимость Крюгерранда напрямую связана с курсом золота, то есть, драгметалла, из которого монета состоит;
- если монеты, являющиеся законным платежным средством, имеют определенный номинал, то их внутренняя стоимость может быть или не быть выше их номинала;
- в опросе, проведенном Статистической комиссией ООН в 2017 году, указано, что 1/3 респондентов делают подразделы для кода 7118.90, чтобы зафиксировать торговлю монетами (законными платежными средствами) из драгметаллов;
- в Руководстве по платежному балансу и международной инвестиционной позиции от МВФ говорится, что «некоторые страны выпускают золотые монеты, имеющие внутреннюю стоимость, или памятные монеты, имеющие нумизматическую ценность. Если такие монеты не находятся в активном обращении, то они классифицируются не как финансовые активы, а как товары».
На этих основаниях Статистическая комиссия ООН рекомендует и призывает страны:
- создать разбивку на национальном уровне кода 7118.90, чтобы различать 1) монеты – законные платежные средства, которые сделаны из золота или драгметаллов, и «не находятся в активном обращении», а владеют ими по причине нумизматической и внутренней стоимости, при этом такие монеты не имеют статуса монетарного золота, но их внутренняя стоимость превышает номинал, и 2) другие монеты, обладающие статусом законного платежного средства;
- включить в торговую статистику стоимость торговли по 8-значному коду товара «монеты – законные платежные средства, которые сделаны из золота или драгметаллов, и «не находятся в активном обращении», а владеют ими по причине нумизматической и внутренней стоимости, при этом они не имеют статуса монетарного золота, но их внутренняя стоимость превышает номинал».
***
Итак, монеты – это товары из драгметаллов, выпускаемые государствами, имеющие статус законного платежного средства, при этом не находятся в обращении, потенциально могут быть использованы как средство платежа, а внутренняя их стоимость превышает номинал (если таковой указан). Однако как товары их определяют статистические и таможенные органы. С экономической точки зрения они вполне могут определяться как финансовые активы. В МВФ дается следующее определение финансовым активам: «подмножество экономических активов — объектов, в отношении которых институциональными единицами устанавливаются (индивидуально или коллективно) права собственности и от владения которыми или использования которых в течение определенного периода времени их владельцы могут получать экономические выгоды». Учитывая, что от владения инвестиционными монетами можно получать пассивный доход в результате роста цен на драгметаллы, увеличение коллекционной наценки и пр., то, следовательно, монеты можно считать финансовыми активами. Нежелание их признавать в качестве таковых указывает лишь на тот факт, что растущая популярность драгметаллов указывает на большие проблемы современной экономики и традиционных «финансовых» активов, не защищающих сбережения и капиталы от инфляции.
Теперь расскажем о финансовых характеристиках золотой инвестиционной монеты.
Почему следует покупать золотые инвестиционные монеты? Вот несколько оснований:
- золото – это защитный актив, используемый для долгосрочного сбережения богатства;
- золото – это ценный сырьевой товар с особыми химическими и физическими свойствами; это самый ковкий металл на земле; его используют во многих отраслях промышленности;
- золото – это финансовый актив, похожий на резервную валюту или сберегательный счет, защищенный от инфляции;
- золото обладает исторической и культурной ценностью.
Власти многих стран выпускают золотые инвестиционные монеты. Они сделаны из чистого золота. Ниже указан список самых популярных золотых инвестиционных монет:
- Георгий Победоносец (Россия);
- Американский Орел (США);
- Кленовый Лист (Канада);
- Крюгерранд (ЮАР);
- Британия (Великобритания);
- Филармоникер (Австрия);
- Кенгуру (Австралия).
Одной из причин популярности современных золотых инвестиционных монет является их дизайн. На каждой монете изображены символы, связанные со страной-эмитентом (впрочем, и у этого правила есть исключения!): например, Пауль Крюгер и спрингбок украшают южноафриканский Крюгерранд, а Ее Величество королева Елизавета II и кленовый лист – одноименную канадскую монету. Монетные дворы ведущих стран мира сотрудничают с талантливыми скульпторами и граверами для создания высокохудожественных нумизматических творений.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой монетный дом"!
