Статья Викаса Шеноя, руководителя подразделения «APAC Origination & Partnershops» в компании «InfiniGold», которая, кроме всего прочего, предоставляет услуги цифровизации Пертскому монетному двору. Публикация журнала Сингапурской биржи драгметаллов «Crucible» за декабрь 2020 года.
В течение последних двух десятилетий экономическая активность постепенно переходит в цифровую сферу. Крупнейшие компании активно работают в интернете, используя цифровую коммерцию и инфраструктуру. По сути, интернет-ориентированные технологии сыграли главную роль в сохранении бизнеса на плаву в условиях пандемии коронавируса.
Пандемия ускорила процесс распространения цифровых технологий в 2020 году, что может стать переломным моментом для инвесторов. Цифровое инвестирование становится все более распространенным благодаря повсеместному использованию смартфонов, открывающих доступ к биржевым фондам, акциям, сырьевым товарам и многим другим активам. Популярное за рубежом торговое приложение «Robinhood» сначала считалось активом-пузырем на фондовой бирже. Теперь его капитализация составляет около 14 млрд долларов при более чем 13 млн пользователей. Еще один финтех-гигант, компания «Revolut», превратилась из поставщика туристических решений в полноценный цифровой банк, торгующий сырьевыми активами и криптовалютой.
В то же время на рынке криптовалют назревает настоящая революция. В прошлом году они перестали быть изгоями на рынке. Их признали в качестве полноценных членов сообщества традиционных активов. Американская платежная фирма «Square», руководителем которой является генеральный директор компании «Twitter» Джек Дорси, инвестировала 50 млн долларов в биткойн, а система «Paypal» скоро позволит клиентам покупать, продавать и тратить криптовалюты на товары 26 млн продавцов в своей системе. Сингапурский банк «DBS» планирует запустить услугу обмена цифровой валюты, что переведет криптовалюты в статус общепринятого актива.
Инвесторы и рынок золота
Желтый металл занимает уникальное место в портфеле инвесторов. Он доказал свою важность на протяжении веков, будучи эффективным средством сбережения, инструментом хеджирования инфляции и активом, неподвластным воле представителей центрального банка и власти. Тем не менее, современному поколению инвесторов золото должно еще доказать свою ценность, вступив в конкурентную борьбу с биржевыми фондами, акциями и криптовалютами. Средний возраст пользователя «Robinhood» – 31 год, а «Revolut» в Сингапуре – 35 лет. Захотят ли они платить изрядную комиссию за хранение и страховку килограмма золота? Или они предпочтут легкий, мгновенный доступ к золоту в любом количестве, и при этом возможность безопасно торговать драгметаллом через смартфон? В недавнем отчете Всемирного золотого совета о розничной торговле говорится, что этот драгметалл является важным компонентом портфеля китайских инвесторов: 6 из 11 ведущих инвестиционных продуктов имеют отношение к золоту (слитки, монеты, ювелирные изделия, биржевые фонды и т.д.). Кроме того, двумя основными факторами роста инвестиций в золото являются простота («легко покупать и продавать» и «отсутствие волокиты и трудностей с проведением сделок») и доверие (решение проблем с подделками и хранением). Рассказывая о тенденциях розничного рынка золота в США, аналитики Всемирного золотого совета заявили, что более 1/3 инвестиций в стране осуществляется исключительно посредством Интернета, главным образом благодаря криптовалютам. В их отчете также отмечается, что «существует потенциал развития рынка торговли золотом посредством цифровых платформ». При этом аналитики указывают, что «главный фактор при этом – простота. Инвесторы хотят покупать продукты, которые им понятны и доступны, а также ими легко торговать».
Есть два ключевых способа облегчить инвестирование в золото: цифровизация и расширение весового диапазона.
Цифровизация в общем смысле определяется как цифровое присутствие базового физического золотого актива в неизменной форме и безопасном режиме посредством биржевых фондов, цифровых сертификатов или токенизированных активов.
Расширение весового диапазона – это возможность покупать или продавать небольшое количество золота, как и в случае с бумажными валютами.
Несколько компаний занимаются предоставлением необходимых технологических условий с целью облегчения торговли золотом.
Например, компания «InfiniGold» обеспечивает Пертскому монетному двору возможность «виртуальным образом» предоставить свое хранилище обычному инвестору, желающему приобрести золото без хлопот и затрат на хранение, безопасность и комиссионные. Желтый металл, находящийся под гарантией правительства Западной Австралии, можно купить за минимальную сумму в 0,02 долларов в любое время и из любого места.
Еще один пример – компания «Icecap». Она запустила в начале 2020 года токен, обеспеченный алмазами, повысив тем самым доступность и ликвидность драгоценного камня. Это привело к свободному открытию цены и более прозрачному рынку. Прежде покупка алмазов на розничном рынке была сопряжена с убытками из-за брокеров и посредников. Компания «Uphold» предоставляет финансовые услуги, представляя собой кросс-платформенное приложение и платежную систему. Это позволяет пользователям расплачиваться более чем 30 валютами со своих дебетовых карт, а также токенизированным драгметаллом. Следовательно, можно купить себе кофе за золото! В странах с нестабильными политическими режимами или гиперинфляцией желтый металл может функционировать как резервная валюта наряду с долларом США.
Как токенизация может изменить рынок золота?
Токенизация – это преобразование актива в криптографический токен на базе данных блокчейна. По сути, это способ безопасного использования всех преимуществ физического актива.
Мировая экономика еще страдает от последствий коронакризиса. Глобальные цепочки поставок до сих пор не воссоединились, а процессы глобализации сворачиваются. Для компаний в развивающихся странах крайне важно получить доступ к ликвидности и обеспечить эффективное функционирование цепочки поставок.
Токенизация предоставляет компаниями новый способ эффективного использования цифровых технологий. Она открывает рынок золота совершенно новой демографической группе глобальных инвесторов и создает новую бизнес-модель для устойчивой международной торговли.
В течение последних 18 месяцев несколько ведущих компаний на рынке драгметаллов запустили токенизированные продукты. Например, российский металлургический гигант, компания «Норникель», сейчас готовится токенизировать палладий, кобальт и медь.
На рынке криптовалют торгуется несколько токенов, обеспеченных золотом. Они предназначены для инвесторов новой, цифровой эпохи, которые хотят хранить и приумножать богатство в криптографической экосистеме. Токенизацию золота поддерживают лишь несколько специализированных компаний, а именно Пертский монетный двор и «MKS». Этому сектору теперь нужна поддержка добывающих и ювелирных предприятий.
Очевидно, что цифровизация сырьевых активов и появление связанных с ними криптографических валют – это современный тренд. Исторически сложилось так, что на рынке золота медленно происходит процесс освоения новых технологий, но игнорирование цифровизации может нанести в долгосрочной перспективе ущерб этому рынку и инвесторам.
