Первая часть здесь.
Приводим перевод фрагментов известной книги Виллема Мидделкоопа 2016 года издания.
Роль МВФ в войне против золота
На фоне «дефицита золота» в годы существования лондонского «Золотого пула» (см. первую часть), МВФ создал в 1963 году новую форму международных резервных активов – специальные права заимствования (далее - СПЗ). Они должны были при необходимости исполнять роль доллара в качестве резервной валюты. МВФ определял СПЗ как фиксированный объем золота, который равнялся одному доллару. В 1970-1972 гг. было создано 9,3 млрд СПЗ пропорционально квотам стран-членов в МВФ. МВФ определял СПЗ как средневзвешенную стоимость доллара США, британского фунта стерлингов, японской иены и валют, из которых, в конечном итоге, было создано евро. В 1979-1981 гг. еще 21,4 млрд. СПЗ быстро превратились в расчетную единицу, которая в основном использовалась на балансе МВФ. СПЗ могли конвертироваться в любую валюту, необходимую заемщику, по обменному курсу, основанному на взвешенной корзине международных валют. МВФ обычно давал кредиты странам, используя средства, деноминированные в СПЗ.
С 1975 года американцы сотрудничали с МВФ, пытаясь контролировать рынок золота посредством продажи драгметалла. Ниже приведены несколько операций МВФ с золотом, совершенных в периоды больших изменений на рынке физического золота.
1970-1971 гг.
Для поддержки доллара МВФ продавал золото странам-членам в объеме, примерно соответствующем тому, который был приобретен в ЮАР за указанный период.
1966-1972 гг.
Чтобы спасти доллар и получить доход для покрытия операционного дефицита, часть золота МВФ была продана США, а вырученные средства были инвестированы в государственные ценные бумаги США.
1976-1980 гг.
Чтобы снизить курс золота, МВФ продал примерно 1/3, 50 млн унций, своих золотых резервов к тому времени на основании соглашения стран-членов, направленного на уменьшение значимости золота в международной валютной системе.
1999-2000 гг.
Для уменьшения значительного спроса на золото в преддверии третьего тысячелетия, в декабре 1999 года исполнительный совет МВФ разрешил внерыночные сделки с золотом в объеме до 14 млн унций.
2009 г.
Чтобы удовлетворить огромный спрос ввиду первых признаков мирового финансового кризиса, когда курс золота достиг 1000 долларов, исполнительный совет МВФ 18 сентября 2009 года одобрил продажу 400 тонн драгметалла, что составило 1/8 от совокупного объема запасов золота Фонда на то время.
В пресс-релизе отдела коммуникаций МВФ за 1999 год продажа золота объяснялась следующим образом: «чтобы помочь финансировать участие МВФ в Инициативе в отношении бедных стран с крупной задолженностью».
Когда МВФ продал еще 200 тонн золота в 2012 году, в пресс-службе сообщили, что, по крайней мере, 90% вырученных денег будут помещены в Фонд сокращения бедности и содействия экономическому росту.
Как МВФ накопил свой золотой резерв?
МВФ получил большую часть своего золота от стран-членов, которые должны были внести 25% от своих квот по финансированию организации в форме физического драгметалла. Дело в том, что золото играло центральную роль в международной валютной системе вплоть до прекращения действия Бреттон-Вудских соглашений в 1971 году. Семь лет спустя МВФ коренным образом изменил роль золота в международной валютной системе, отказавшись от его использования в качестве инструмента обеспечения системы обменных курсов после Второй мировой войны и прекратив его использовать в сделках между МВФ и странами-членами.
В течение многих лет аналитики по рынку золота задавались вопросом о двойном учете объема национальных золотых резервов и золотых резервов МВФ. В 2009 году от МВФ появилось разъяснение: «Страны-члены не включают золото МВФ в собственные резервы, поскольку этот драгметалл является активом МВФ. При этом страны-члены включают свои резервы в фонде в качестве своих международных резервов». Это значит, что золото МВФ указывается и в составе резервов организации, и в резервах стран-членов.
В 1958-1959 гг. произошло первое крупное увеличение золотых резервов МВФ с 1945 года. Показатель увеличился на 797 тонн. В то же время резервы центральных банков – предполагаемый источник золота МВФ – сократились всего на 48 тонн. МВФ владеет золотом и не ссужает его, но, поскольку оно предназначено для членов, сами члены могут ссудить его (и включить в собственные заявленные золотые резервы).
Еще одно подтверждение двойного учета можно найти в документе МВФ от 2006 года:
«Группа технических экспертов по резервным активам [комитет МВФ по статистике платежного баланса] признала то, что могут быть случаи двойного учета для распределенного и нераспределенного золота в результате прямых продаж драгметалла, приобретенного посредством золотых свопов/займов. Некоторые эксперты предложили рассмотреть проблему двойного учета, хотя по мнению других эта проблема не нова».
Зафиксированы ли случаи двойного учета в США?
Есть два разных балансовых отчета по национальным золотым резервам США. Когда банкиры с Уолл-Стрит основали ФРС в 1913 году, они не только монополизировали печатание долларов, но также «конфисковали» национальные золотые резервы, которые оказались на балансе ФРС. Президент США Франклин Делано Рузвельт национализировал золото в 1933 году, передав золотой запас ФРС обратно Министерству финансов США. Однако Министерство финансов выдало золотые сертификаты резервным банкам, поэтому это золото также все еще фигурирует на балансе ФРС.
Бывший сенатор-республиканец Рон Пол подавал запрос в 2011 году относительно того, дают ли «золотые ваучеры», выданные банкам ФРС, возможность последним требовать и получать золото у Министерства финансов. Генеральный юрисконсульт ФРС Скотт Альварес подтвердил, что «золотые сертификаты» являются бухгалтерскими документами и учитываются на балансах банков.
Больше примеров такого двойного учета можно найти в мире «бумажного» золота. Биржевые фонды стали важными игроками на рынках золота и серебра. Паи этих фондов основаны на котировках соответствующих драгметаллов. Эти фонды стали популярными, потому что их паями можно торговать так же, как и акциями, но с меньшими затратами. С 1993 года появилось более 700 биржевых фондов, которые привязаны к различным видам индексов и товаров.
Паи золотых биржевых фондов должны по идее полностью обеспечиваться золотыми слитками. Они зависят от курса золота, а физический драгметалл функционирует в качестве обеспечения их паев. Однако есть сомнения, что биржевые фонды фактически обладают достаточным объемом физического золота. В журнале «Forbes» за 2011 года находим следующие высказывания:
«Скептики не верят, что биржевые паи имеют физическое золото, поэтому и задаются вопросом о том, сколько на самом деле хранится золота у них. Банк «HSBC» является хранителем драгметалла для этих организаций, но при этом не раскрывает информацию о своем хранилище. Ранее в этом году Бобу Пизани из новостного агентства «CNBC» разрешили увидеть хранилище только после того, как он сдал свой мобильный телефон и был доставлен в фургоне с затемненными окнами в неизвестное место. Оказавшись в хранилище, Пизани взял один золотой слиток в руки. Ему сказали, что все слитки пронумерованы и зарегистрированы. Однако наблюдатели отметили, что слиток, который держал сам Пизани, отсутствовал в списке, что лишь усилило сомнения».
Другой аналитик обнаружил, что серийный номер того же «уникального» золотого слитка, который держал Пизани, можно найти в списке другого биржевого фонда.
Как часто проводится аудит золотых резервов США в Форт-Ноксе?
В 1933 году для государственных золотых резервов потребовалось больше места, поскольку президент США Рузвельт заставил американцев продать свое золото Министерству финансов США. Для этой цели были построены новые хранилища в Форт-Ноксе, штат Кентукки. В хранилищах Форт-Нокса сейчас находится около 4500 метрических тонн золота в слитках, примерно 3% от всего аффинированного золота за историю человечества. Это второе по величине хранилище в США. Самое большое хранилище находится на Манхэттене и представляет собой подземное хранилище ФРБ Нью-Йорка, где находится около 7 тыс. тонн золота, часть которого хранится от имени других государств.
В 1974-1986 гг. было проведено несколько выборочных проверок золота в Форт-Ноксе, но сомнения относительно целостности золотых резервов США продолжали расти. Бывший конгрессмен Рон Пол, который был кандидатом в президенты от Республиканской партии в 2012 году и председателем подкомитета палаты представителей США по отечественной валютной политике, делал запросы в Министерство финансов США в течение нескольких лет относительно золотого резерва. Он даже призывал провести аудит золотых резервов в 2011 году, но его прошение было отклонено. Министерство финансов опубликовало результаты аудита золотых резервов, находящихся в нью-йоркском отделении ФРС в 2010 году, но аудит в Форт-Ноксе так никто и не проводил.
В 1981 году в газетах появилось несколько сообщений о пропаже золота из Форт-Нокса. В статье британской газеты «British Sunday Express» под названием «США расследуют ограбление в Форт-Ноксе» речь шла о 165,1 млн унций золота, которые якобы куда-то исчезли в 1961-1971 гг. В статье приводились слова Питера Битера, финансового консультанта покойного президента США Джона Кеннеди, о том, что кража произошла в конце 1960-х гг., когда США перевели 233 млн унций из Форт-Нокса в ФРБ Нью-Йорка и Банк Англии в Лондоне. В тексте статьи указано, что 23,1 млн унций золота оказались в ФРБ, а еще 45,2 млн унций благополучно прибыли в Англию. Местонахождение остальных 165,1 млн унций неизвестно. Битер отметил, что попытки прояснить ситуацию ни к чему не привели, поскольку представители Министерства финансов отказались давать комментарии. Официальный комментарий оставил Джерри Нисенсон, заместитель директора отдела по операциям на рынке золота: «Мы ознакомились с высказываниями Битера и его сторонников, и утверждаем, что золото не было украдено. Никто ничего не скрывает. Они неверно истолковали наши данные. Золото было аффинировано с целью повышения его качества». О вероятности ошибочных данных от Пробирной палаты США в Нью-Йорке, через которую отгружалось все золото, также говорилось в статье из журнала «Money Magazine» за январь 1980 года.
Обнаружение в хранилище нескольких позолоченных вольфрамовых слитков только усилило слухи о том, что золотые слитки были заменены на «фальшивые золотые слитки».
Американское правительство не разрешает проводить аудит в Форт-Ноксе даже после неоднократных запросов одного из сенаторов, поэтому указанные сомнения до сих пор не развеяны.
Продолжение следует…
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой монетный дом"!
