Выгодные инвестиции на финансовых рынках!

Франсуа Малан написал книгу «Крюгерранд. Золотой Юбилей: 1967-2017 гг.» (Krugerrand. Golden Jubilee), которая была опубликована в 2016 году издательством «Prestige Bullion» для Южноафриканского монетного двора и аффинажного завода Ранд в честь известного события. Ниже приводим перевод девятой главы этой книги: «Схватка за золото». Впервые и только на сайте «Золотого монетного дома».

«Будет справедливее, если отныне вы будете платить больше за нефть. Скажем, в десять раз больше» - слова иранского шейха в 1973 году.

В августе 1971 года золото по-прежнему стоило 35 долларов за унцию. 21 января 1980 года, то есть, менее чем через девять лет, цена почти приблизилась к 850 долларам.

Почему это произошло? Идеальное стечение обстоятельств подтолкнуло золото к этому максимуму, который до сих пор не был превзойден в реальном (с учетом инфляции) выражении. Поскольку на рынке больше не было унцовых монет в наличии, кроме Крюгерранда, объемы его продаж достигли 30,3 млн. экземпляров за 1971-1980 гг.

Еще одним условием, определившим появление этого стечения обстоятельства, стало обесценивание стоимости доллара после отказа США от Бреттон-Вудского соглашения. Когда нефть оценивалась в долларах, страны-производители нефти получали то же количество долларов за свою нефть, но им приходилось платить больше долларов за импорт из-за высокого уровня мировой инфляции. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) медленно корректировала цены после кризиса 1971 года, но курс нефти отставал от цен на другие сырьевые товары.

Иранский шейх кратко изложил эту проблему в интервью газете «The New York Times» в 1973 году: «Вы увеличили цены на пшеницу на 300%, то же касается и сахара, цемента… Вы покупаете нашу нефть и продаете ее нам же, в виде переработанных нефтехимических продуктов, в сто раз дороже, чем вы платите нам. Будет справедливее, если отныне вы будете платить больше за нефть. Скажем, в десять раз больше».

Поводом для увеличения цен на нефть стала арабо-израильская война 1973 года.

6 октября Египет и Сирия напали на Израиль с двух фронтов. День нападения был выбран специально, поскольку он совпал и Йом-Киппуром, самым святым днем в еврейском календаре. Египетские войска пересекли Суэцкий канал и продвинулись на территорию Синайского полуострова, а сирийцы в то же время атаковали Голанские высоты. Из-за больших материальных потерь, понесенных израильтянами, американцы обеспокоились из-за того, что Израиль может рассмотреть вариант ядерной атаки. 9 октября президент Никсон приказал начать операцию «Никель Грасс», американскую поддержку Израилю по воздуху для снабжения военной техникой. Это помогло Израилю одержать верх и вернуть все потерянные территории.

Помощь американцев Израилю вызвало недовольство в арабском мире и члены ОПЕК объявили нефтяное эмбарго Западу. 16 октября Саудовская Аравия, Иран, Ирак, Абу-Даби, Кувейт и Катар повысили цены на нефть на 17% до 3,65 долларов за баррель и объявили о сокращении добычи.

В последующие дни было введено эмбарго на экспорт нефти в США и Нидерланды. К 23 ноября 1973 года эмбарго на поставки нефти было также распространено на Португалию, Родезию (ныне Зимбабве) и Южную Африку.

Последствия этих событий были серьезными, и к 1974 году цена на нефть увеличилась в четыре раза, до 12 долларов США за баррель.

Глобальный крах фондового рынка с 1973 по 1974 гг. сыграл немалую роль в усугублении мировых проблем. С 11 января 1973 года по 6 декабря 1976 гг., показатель индекс Доу-Джонса потерял 45% своей стоимости. Лондонская фондовая биржа особенно сильно пострадала, потеряв 73% своих капиталов.

По мере роста темпов инфляции в США, индекс потребительских цен подскочил с 3,4% в 1972 году до 12,3% в 1974 году, а в Великобритании достиг максимума в 23% в 1975 году, а значит, золото стало более привлекательным активом. В сочетании с глобальной экономической нестабильностью, этот высокий уровень инфляции в значительной степени поспособствовал продажам Крюгерранда в Европе. В журнале «The Economist» сообщалось, что к июлю 1974 года было продано монет на сумму 13 млн. фунтов стерлингов, что превысило объем импорта за весь прошлый год.

Южноафриканский монетный двор в Претории производил 75 тыс. монет в неделю и планировал удвоить это число благодаря улучшению производственных методов. Кстати говоря, в настоящее время для производства Крюгеррандов используется – и это поразительно! - 30% золота, добытого в Южной Африке.

Схватка за золото привела к наложению определенных ограничений на количество Крюгеррандов для продажи южноафриканским потребителям. Южноафриканский монетный двор сохранил список постоянных клиентов в 1960-х гг., и распределение коллекционных монет осуществлялось только между ними. До 1972 года клиенты могли заказать столько золотых монет, сколько они хотели.

Но к 1973 году появились ограничения: всего 5 Крюгеррандов и 20 других золотых монет (золотые монеты с номиналом в 1 и 2 ранда). В 1974 году постоянные потребители могли купить только один Крюгерранд в пруфе и шесть других золотых монет.

Ограничения коснулись не только отдельных коллекционеров. 23 июля 1974 года Казначейство серьезно ограничило объем предложения Крюгеррандов для южноафриканских потребителей, которые продавались коммерческими банками. По данным «The Economist», ограничения для отечественного рынка достигли 4,8 тыс. монет, поскольку было решено удовлетворить растущий международный спрос. Д-р Нье Дидерихс, министр финансов, заявил парламенту в 1974 году, что проводимая политика заключается в том, чтобы сосредоточиться на экспорте, поскольку спрос превышает производственную мощность аффинажного завода Ранда по производству заготовок, а южноафриканского монетного двора – по чеканке монет. На этом этапе наценка на монеты, продаваемые в Южной Африке, составляла 15% по отношению к курсу золота. Из-за большого спроса, как сообщалось в газете «Rand Daily Mail», Казначейство немного увеличило объем отечественных продаж в 1975 году - до 2 тыс. монет в неделю.

Последней причиной рекордно высоких цен на золото стала иранская революция и паника, вызванной последующим кризисом в связи с захватом американских заложников в этой стране.

В начале 1979 года массовые протесты привели к тому, что иранский шейх бежал из своей страны, и аятолла Хомейни встал у власти. От революции пострадала добыча нефти в Иране, что привело к росту цен на нее более чем до 30 долларов за баррель в 1980 году. Ситуация ухудшилась 4 ноября 1979 года, когда исламистские боевики и студенты заняли американское посольство в Тегеране в поддержку иранской революции. В общей сложности, 52 американца пребывали в плену в течение 444 дней, а неудачная попытка спасения авианосца «Нимиц» 24 апреля 1980 года привела к гибели восьми американских солдат. Вторжение войск Ирака в Иран, в конечном счете, дезориентировало ситуацию, и после переговоров заложники были освобождены, как только Рональд Рейган стал президентом.

Одним из условий, предъявленных Ираном, было разблокирование иранских активов в Америке. Иранцы настаивали на выплате в форме золота, а не американскими долларами, поэтому правительство США передало 50 тонн золота Ирану для компенсации их золота, находящегося в Нью-Йоркском Федеральном резервном банке.

К 1981 году в мире было всего четыре крупных эмитента официальных золотых монет – Южная Африка, Великобритания, Мексика и Канада. Однако, среди продукции указанных монетных дворов, именно Крюгерранд занял центральное место на мировом рынке.

Хотите, перезвоним Вам
в удобное время?