Выгодные инвестиции на финансовых рынках!

Некоторые аналитики утверждают, что рынок золота на следующей неделе начнет свое ралли, как раз после повышения ставок ФРС.

Подобную тенденцию мы уже наблюдали в 2015 году. После достижения минимума вследствие первого повышения ставок ФРС почти за десятилетие, началось одно из лучших ралли золота в новейшей истории. Затем, курс золота также снизился до своих минимумов в декабре прошлого года, после чего увеличившись в цене на 9%.

«Я считаю, что после повышения ставок рост золота начнет набирать обороты», – сказал Райан Латинович, руководитель отдела по мировой горнодобывающей отрасли и драгоценных металлам в «RBC», в ходе панельной дискуссии о перспективах финансирования добычи полезных ископаемых во время собрания Ассоциации промышленников и инвесторов Канады в 2017 году в Торонто.

Верность этого прогноза может быть обоснована реакцией золота на публикацию статистики по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль, согласно которой, в прошлом месяце в США было создано 235 тыс. новых рабочих мест: несмотря на оптимистические данные по занятости, золото смогло удержаться на ключевом уровне поддержки.

Аналитики отметили, что золото начали распродавать перед этой публикацией и в ожидании решения ФРС относительно ставок в среду. Поэтому желтый металл уже вторую неделю заканчивает на минорной ноте, снизившись на 2% по сравнению с предыдущей неделей, и находится теперь у отметки в 1204 долларов за унцию.

«Золото сейчас страдает из-за приближения вполне вероятного повышения ставок ФРС, но при этом данные по занятости ничего радикально нового не показали. Я думаю, что мы наблюдаем короткое покрытие, поддерживающее рынок золота», - сказал Джаспер Лоулер, старший рыночный аналитик в «London Capital Group».

Серебро также пострадало на прошлой неделе, ведь мартовские фьючерсы на серебро упали на 4,5% по сравнению с прошлой неделей, а курс спустился до 17 долларов.

Эдриан Дэй, председатель и главный исполнительный директор «Adrian Day Asset Management», считает, что золото будет расти в цене на следующей неделе. Ранее он был среди тех, кто считал, что курс золота упадет на минувшей неделе.

«Дальнейшее снижение курса золота ничем не оправдано, поэтому я думаю, что курс будет расти на следующей неделе. Скоро будут проведены голландские выборы, да еще и заседание ФРС нас ждет. После того, как ФРС повысит ставки на одну четверть пункта, рынок золота будет увеличиваться. В конце концов, процентные ставки все равно будут отставать от инфляции и, вероятно, продолжат это делать, а это важно для золота», - сказал Дэй.

Фил Флинн, старший рыночный аналитик в «Price Futures Group», считает, что золото будет восстанавливать свои позиции, несмотря на оптимистические данные по занятости, опубликованные в пятницу и ожидания повышения ставок ФРС.

«Теперь, когда у нас на руках все данные… мы, вероятно, увидим некоторое восстановление на этой неделе», - сказал Флинн. «Мы считаем, что большая часть плохих новостей уже учтены в цене и теперь золото достигнет высокого уровня».

Джим Викофф, старший технический аналитик в «Kitco», считает, что рынок «перепродан в краткосрочной перспективе и должен вырасти».

Между тем, Кевин Грейди, президент «Phoenix Futures and Options LLC», считает, что золото уменьшиться в цене.

«Скорее всего, повышение ставок негативно повлияет на золото», - сказал он, комментируя то, что некоторые трейдеры в последнее время заняли медвежьи позиции. В какой-то момент, продолжил Грейди, золото пойдет вверх. Но на данный момент «золото ждут препятствия».

Колин Чешински, главный аналитик рынка в Канаде для «CMC Markets», также сказал, что он занимает медвежью позицию по золоту относительно следующей недели.

«На этой неделе был нанесен технический ущерб золоту, и цена на него упала ниже 50-дневного среднего показателя, а затем и 1200 долларов. Трейдеры покинут защитные активы, в том числе, японскую иену, а политические риски уменьшатся, если Вилдерс [руководитель «Партии свободы», известен своей антиисламской риторикой] не выиграет на выборах в Нидерландах (в настоящее время он занимает второе место). С другой стороны, если он неожиданно одержит победу, золото может пойти вверх. Если доллар продолжит расти в цене, в ожидании дополнительных повышений ставок в июне и сентябре, то это окажет давление на курс золота. Следующим потенциальным уровнем поддержки для золота станет диапазон 1175-1185 долларов».

Что говорят на рынках?

Аналитики утверждают, что падение золота до двухнедельного минимума, до 1200 долларов, означает, что рынок уже внес в цену желтого металла грядущее повышение ставок и теперь вряд ли цены пойдут ниже.

30-дневные фьючерсы по федеральным фондам учитывают вероятность в 93% относительно повышения ставок по сравнению с 80% в начале прошлой недели. В то же время 100 экономистов, опрошенных агентством «Reuters», уверены в том, что ФРС повысит процентные ставки на следующей неделе.

Хотя повышение ставок наступит раньше, чем это прогнозировалось многими аналитиками в начале года, - ожидаемая траектория роста процентных ставок в этом году останется неизменной, то есть, всего будет три повышения в 2017 году; это, по мнению аналитиков, является хорошей новостью для золота.

«Я настроен оптимистически относительно золота, поскольку все уже учтено в его цене. После этого повышения ставок мы будем наблюдать усугубление геополитической неопределенности, а фондовые рынки до сих пор переоценены, - оба эти факторы являются позитивными для золота», - сказал Оле Хансен, руководитель торговой стратегии в «Saxo Bank».

Однако Хансен предупредил, что инвесторы не должны ожидать быстрого роста курса золота сразу после заседания ФРС. Он ожидает постепенного повышения цен на золото: «Я не думаю, что инвесторы покупают сейчас золото для получения абсолютной прибыли; они хотят диверсифицировать свои портфели. Существует безусловная поддержка этого рынка со стороны инвесторов, но агрессивных покупок нет».

Доллар США подорожал

Адам Баттон, валютный стратег в «Forexlive.com», считает, что как только решение по денежно-кредитной политике ФРС останется в прошлом, внимание на рынке золота снова сосредоточиться на торговой и валютной политике Америки: «Неопределенность вокруг политики президента Дональда Трампа будет положительным фактором для золота. Я не уверен в том, что доллар сохранит свою силу после заседания ФРС».

Баттон сказал, что пока все будет понятно по поводу доллара и торговой политики США, золото будут покупать из-за его низкого курса: «Спрос на безопасные активы в настоящий момент минимален».

На какие технические уровни необходимо обратить внимание?

Лоулер и Хансен отметили, что золото сумело удержать ключевую поддержку выше 1190 долларов, что представляет собой 50%-ное возвращение к отметке в период, начиная от декабрьских минимумов до февральских максимумов.

Однако даже если цены спустятся ниже этого уровня, до тех пор, пока рынок может найти некоторую поддержку около 1180 долларов, золото находится в бычьем восходящем тренде, - сказали эти аналитики.

«Если золото опустится ниже отметки в 1180 долларов, то золото выйдет из бычьего тренда», - сказал Баттон.

С точки зрения роста, Хансен сказал, что золото должно испытать сопротивление на уровне 1220 долларов в ближайшей перспективе.

Лоулер сказал, что он видит потенциальную динамику роста до 1225 долларов в краткосрочной перспективе, но сначала цены должны преодолеть первоначальное сопротивление на уровне 1208 долларов.

«Я не думаю, что мы увидим большое ралли на следующей неделе, но в то же время, вряд ли произойдет понижение цен», - сказал он.

И напоследок…

На следующий день после заседания ФРС, Банк Англии объявит свое решение о денежно-кредитной политике. Аналитики считают, что именно спрос на золото в Европе и США помог поддержать цены на золото в этом году, несмотря на то, что доллар укрепился за последнее время.

По мнению некоторых аналитиков, ослабление британского фунта может повысить спрос на золото на внутреннем рынке, поддерживая мировой рынок.

Хотите, перезвоним Вам
в удобное время?